• В случае выделения финансирования


    Основные понятия и инструменты trade finance – Деньги – Коммерсантъ

    Торговое финансирование (trade finance) — важный элемент внешнеторговой деятельности и торговых операций в стране. Включает в себя ряд инструментов по финансированию и поддержке сделок по купле-продаже, импорту-экспорту.

    Инструменты торгового финансирования подразделяются на четыре направления: финансирование торговых операций в стране, финансирование импортных поставок, финансирование экспортных поставок, проведение расчетов по международным операциям.

    Для финансирования торговых операций в стране предназначаются такие инструменты, как форфейтинг, векселя, банковские гарантии и аккредитивы.

    Для финансирования импортных поставок можно использовать кредит под гарантию банка покупателя (импортера), кредит от иностранного банка под страховое покрытие экспортно-кредитного агентства, кредит от поставщика (экспортера) под страховое покрытие экспортно-кредитного агентства, кредит от иностранного банка покупателю (импортеру).

    Для финансирования экспортных поставок можно применить форфейтинг, международный факторинг, кредит от банка под страховое покрытие ЭКСАР (Российское агентство по страхованию экспортных кредитов и инвестиций), кредит от Росэксимбанка (дочерняя структура ВЭБа), предэкспортное финансирование под контракт поставки.

    Для международных расчетов можно использовать покрытый и непокрытый банковские аккредитивы, инкассо. Здесь аккредитив применяется для уменьшения коммерческих рисков поставки (непоставка товара, невозврат оплаты и др.).

    Аккредитив — обязательство банка, принимаемое по просьбе клиента (плательщик/покупатель), заплатить третьему лицу (бенефициар/продавец) определенную сумму при представлении документов, отвечающих всем требованиям аккредитива. Инструмент удобен, когда стороны сделки не готовы работать по предоплате или предпоставке. Покупатель может быть уверен, что банк перечислит средства в пользу продавца товара только при получении документов, свидетельствующих, что продавец выполнил контрактные обязательства. Продавец получает гарантию, что банк произведет платеж за поставленный товар.

    Вексель — письменное обязательство строго установленной формы, дающее одному лицу (векселедержателю) право на получение от должника по векселю суммы, определенной документом, в указанные сроки. При простом векселе должником выступает векселедатель, при переводном векселе (тратте) — иное указанное в векселе лицо (трассат), являющееся должником по отношению к векселедателю.

    Банковская гарантия — поручительство за выполнение клиентом денежных или иных обязательств, выдаваемое банком-гарантом. В случае невыполнения этих обязательств банк, выдавший гарантию, несет ответственность по долгам заемщика в пределах, оговоренных в гарантии.

    Форфейтинг — покупка банком или специализированной небанковской форфет-компанией прав требования на дебиторскую задолженность клиента (долги предприятий перед клиентом, выраженные в оборотных ценных бумагах). Банк/компания берет на себя обязательство в дальнейшем ничего не требовать от клиента в случае невозможности получить плату от его должника и тем самым берет на себя риск неплатежеспособности последнего.

    Факторинг — комплекс финансовых услуг, который банк или факторинговая компания оказывает производителям и поставщикам в обмен на уступку прав на дебиторскую задолженность клиента. Позволяет компаниям, работающим на условиях отсрочки платежа, получать денежные средства по уже заключенным контрактам до оплаты товаров и услуг покупателем. В операции факторинга обычно участвуют три лица: фактор (факторинговая компания или банк) — покупатель требования, поставщик товара (кредитор) и покупатель товара (дебитор).

    Предэкспортное финансирование — предоставление средств кредитной организацией продавцу-экспортеру под обеспечение в виде подтвержденных заказов от иностранных покупателей. Обычно экспортер заключает соглашение с покупателем, чтобы последний осуществлял выплаты непосредственно кредитной организации.

    Инкассо — способ расчета между двумя сторонами, при котором экспортер поручает своему банку получить платеж или акцепт (подтверждение, что эта сумма будет выплачена) непосредственно от покупателя (импортера) или через другой банк.

    таблиц капитализации, структуры акций, оценки, о боже! Пример финансирования на раннем этапе - Crunchbase News

    Для многих предпринимателей, особенно начинающих учредителей, привлечение внешнего капитала может быть сложной задачей. Из-за всей новой терминологии, такой как «таблицы условий», «таблицы капитализации», «пропорциональная оценка» и различных оценочных показателей, а также из-за реальных юридических последствий подписываемых соглашений легко запутаться.

    Следите за новостями Crunchbase на Twitter и Facebook

    Когда вы только начинаете (или просто хотите освежить в памяти), часто лучше учиться на примерах.Итак, это то, что мы собираемся сделать сегодня. Мы собираемся объяснить базовую механику первых раундов финансирования, некоторые ключевые термины, а также то, как работают различные типы финансовых инструментов и структуры сделок. Давайте создадим компанию и составим таблицу капитализации! И, чтобы сделать это доступным, мы постараемся сделать термины простыми.

    (Также обратите внимание: все компании и фонды, упомянутые в этой статье, являются вымышленными и представлены для примера. Любое сходство с реальными фирмами является чисто случайным.)

    Основание новой компании

    Начнем с начала. Представьте себе двух основателей, Джека и Джилл. Их идея: Internet of Wings, ресторан с цыплятами из буйволов и буйволов с доставкой дронов по всей Кремниевой долине и за ее пределами.

    Они работают с юристом над созданием корпорации. Эти двое решают разделить свои доли в соотношении 60-40, при этом большинство из них достается Джилл, потому что она будет работать в качестве генерального директора и имеет технический опыт, чтобы сделать масштабируемую часть бизнеса - доставку с помощью дронов - реальностью.Они также решают отложить 20% долей в акционерном капитале для будущих сотрудников. Итак, вот как доли владения распадаются вначале:

    • 48 процентов Джилл
    • 32 процента к Джеку
    • 20 процентов для пула сотрудников

    Internet of Wings Inc. (сокращенно IoW, как IoT, но с птицеводством) была основана как корпорация C в Делавэре - стандартный тип юридического лица для стартапов с венчурным капиталом - с 10 000 000 обыкновенных акций в обращении, выпущенных по номинальной стоимости 0 долларов.001 за акцию. Таким образом, с точки зрения закона компания теперь оценивается в 10 000 долларов. Вот таблица капитализации компании на данный момент:

    Джек приступает к разработке сэндвича с курицей, который, кажется, с любовью изготовлен вручную, даже если производится в промышленных масштабах. И он, возможно, черпал вдохновение в запатентованных коробках для пиццы Apple при создании упаковки, чтобы бутерброды оставались неповрежденными и теплыми, но не мокрыми, во время короткого переброски по воздуху из арендованного IoW кухонного пространства к покупателю.Тем временем Джилл собирает дрон, способный летать туда и сюда с курицей.

    После нескольких месяцев работы по ночам и выходным они идут в парк - в свой Kitty Hawk - и успешно совершают свой первый полет, который был заснят на видео и впоследствии стал вирусным на Periscope. С продемонстрированным спросом на новую идею, но отсутствием денежных средств для покрытия расходов на бизнес, Джилл решает, что пора привлечь некоторый внешний капитал в начальном раунде.

    Динамика посевного раунда

    Посевные раунды бывают двух основных видов: по цене и без нее.Ценовой начальный раунд во многом похож на любой другой раунд финансирования в том смысле, что компании дается оценка, а акции компании покупаются инвесторами за наличные по цене, определяемой этой оценкой.

    Но сегодня, из-за их популярности по сравнению с их собратьями по цене, а также их уникальной структуры и финансовых инструментов, в этом разделе мы сосредоточимся на начальных раундах без цены.

    Как следует из названия, в раунде без ценообразования компании не дается оценка, и инвестор не обязательно покупает известную сумму капитала во время инвестирования.Скорее, это соглашение между инвестором и компанией о выпуске акций в будущем с установленным ценовым циклом в обмен на вливание денежных средств в момент заключения сделки с начальным капиталом без установленной цены.

    Двумя наиболее распространенными финансовыми инструментами, используемыми в начальных раундах без установленной цены, являются конвертируемые векселя и так называемые Простые соглашения для будущего капитала (или «БЕЗОПАСНЫЕ ноты»). Конвертируемая векселя - это финансовый инструмент, который сначала выпускается как долг, но затем конвертируется в капитал при определенных условиях, таких как раунд повышения цены.Векселя SAFE похожа на конвертируемую вексель, за исключением того, что она не является долговым инструментом, что означает, что векселя SAFE не несут обязательства по выплате процентов. Представленные в конце 2013 года Y Combinator, известной программой инкубаторов в Кремниевой долине, банкноты SAFE обычно считаются более удобными для учредителей, чем конвертируемые векселя именно потому, что они не рассматриваются как долговые обязательства, поэтому у них нет срока погашения или связанные с ними процентные платежи. И, как дополнительное удобство, соглашения, как правило, короткие, и учредители могут договориться о сравнительно меньшем количестве сроков.

    Управление рисками

    Поскольку посевные инвесторы берут на себя большой риск, инвестируя в компании на очень ранних стадиях, они часто добавляют ряд положений в свои инвестиционные соглашения, чтобы гарантировать, что они получат достаточно большую долю компании, чтобы оправдать этот риск. Двумя наиболее распространенными положениями раундов без установления цены являются «скидки» и «предельные значения оценки».

    Как следует из названия, положение о дисконте дает инвесторам право покупать акции со скидкой от цены акций в следующем раунде финансирования.В этом случае следующий раунд - это серия A, которая обычно является первым раундом финансирования по цене, с которым сталкивается компания (и точкой, в которой конвертируемые векселя или SAFE будут конвертированы в акции). Кроме того, потолок оценки устанавливает потолок для оценки компании, так что инвестор может гарантировать получение определенной процентной доли компании. Это помогает не допустить, чтобы неконтролируемая оценка привела к снижению процентной доли, которую они могли бы приобрести в компании.

    Посевная сделка

    Назад к Джеку и Джилл.Они решают привлечь капитал для своего стартапа в рамках начального раунда без указания цены. Они считают, что им нужно собрать 5 миллионов долларов, чтобы их компания заработала. После того, как они попросили представить информацию в своей сети и много раз обсуждали их, они обнаруживают, что два инвестора стремятся внести свой вклад в течение всего раунда.

    Opaque Ventures соглашается на SAFE в размере 2,5 млн долларов с предоставлением 20% скидки, а BlackBox Capital инвестирует 2,5 млн долларов в SAFE с предельной оценкой стоимости компании в 10 млн долларов.Подписываются соглашения, деньги переводятся на банковский счет компании, и Джек и Джилл возобновляют процесс создания своего предприятия.

    Важно отметить, что в настоящее время новые акции не создавались, и стоимость компании остается прежней, потому что, опять же, это раунд «без цены», когда новая стоимость не присваивается.

    Серия A Dynamics

    Перенесемся на 18 месяцев вперед. Бизнес процветает, флот дронов гудит по всему заливу, доставляя куриные бутерброды голодным клиентам.Джилл и Джек хорошо мобилизовали финансовые ресурсы из своего Seed-раунда, вложив значительные средства в исследования и разработки, наняв несколько хороших инженеров и заключив несколько соглашений с зарубежными производителями дронов. Но, несмотря на быстрый рост, компания нерентабельна, и осталось всего восемь месяцев до того, как у нее закончатся деньги.

    Пришло время поднять раунд Серии А. Если компания еще не подняла раунд цены, серия A обычно возникает, когда акции стартапа получают свою первую оценку.

    Среди венчурных капиталистов и других инвесторов стартапов часто можно услышать два типа оценки: «до денег» и «пост-денег». Проще говоря, предварительная оценка - это стоимость компании до (следовательно, «до») вливания капитала в раунд. Пост-денежная оценка - это стоимость компании после завершения раунда, и она обычно рассчитывается путем прибавления суммы денег, собранных в раунде, к предварительной оценке.

    Сделка

    Джек и Джилл отправились в Сэнд-Хилл, чтобы поднять свою Серию А.Они хотят собрать 7 миллионов долларов. Они встречаются со многими, многими инвесторами и в конечном итоге заключают сделку с двумя новыми фирмами. Один из их предыдущих инвесторов, BlackBox, решил принять участие в раунде. Вот разбивка:

    • Cormorant Ventures возглавит раунд, инвестировав 4 миллиона долларов
    • Provident Capital участвует со своими инвестициями в размере 2 миллионов долларов
    • BlackBox Capital завершает раунд с 1 миллионом долларов

    Аналитики Cormorant Ventures определяют, что Internet of Wings Inc.стоит 15 миллионов долларов до любых инвестиций. Это его «предварительная оценка». Хотя соблазнительно предположить, что оценка компании после получения денег составит 22 миллиона долларов (суммируя оценку до получения денег и сумму, собранную здесь), мы увидим, что оценка после получения денег на самом деле немного выше из-за дисконта. и положения о предельных значениях, используемые посевными инвесторами.

    Окончательное подписание чеков и оформление юридических документов запускает каскад конверсий и корректировок таблицы капитализации по мере того, как компания выпускает новые акции для своих инвесторов.

    Конверсия семян

    Давайте начнем с наших посевных инвесторов, чьи инвестиции на данном этапе конвертируются в капитал.

    Opaque Ventures инвестировали 2,5 миллиона долларов в SAFE с возможностью приобретения акций с 20% дисконтом по сравнению с предварительной оценкой в ​​серии A. Цена серии A составляет 1,50 доллара за акцию (оценка до получения денег в размере 15 миллионов долларов, разделенная на 10 миллионов акций. , количество акций, первоначально созданных при регистрации фирмы, что мы отметили ранее), поэтому с 20% дисконтом ($ 1.20 за акцию), инвестиции Opaque Ventures в размере 2,5 миллиона долларов конвертируются в 2 083 333 акции (2,5 миллиона долларов, разделенные на 1,20 доллара за акцию) стоимостью 3,125 миллиона долларов, что в 1,25 раза больше, чем размер инвестированного капитала.

    В рамках начального раунда BlackBox Capital инвестировала 2,5 миллиона долларов в SAFE с максимальной оценкой в ​​10 миллионов долларов. Это позволяет им покупать акции по цене 1,00 долл. США за акцию (максимальная сумма 10 млн долл. / 10 млн акций в обращении), что приводит к покупке 2,5 млн акций за счет их начальных инвестиций. По новой 1 $.50 акций, начальные инвестиции BlackBox Capital в настоящее время оцениваются в 3,75 миллиона долларов, что в 1,5 раза больше вложенного капитала.

    Серия A Инвесторы

    При цене акций серии A 1,50 доллара США Cormorant Ventures приобрела 2 666 666 акций за 4 миллиона долларов. Provident Capital приобрела 1 333 333 акции за 2 миллиона долларов. И с последующим финансированием в размере 1 миллиона долларов в раунде Series A BlackBox Capital приобретает дополнительные 666 666 акций серии A.

    Структура собственности

    Вот как распадается право собственности на компанию после раунда серии A.Давайте начнем сначала с нашей таблицы капитализации после завершения раунда финансирования серии А.

    Оценка компании после привлечения средств в рамках раунда A составляет примерно 28,875 миллиона долларов. Вспомните наше искушение сказать, что оценка после получения денег должна составлять 22 миллиона долларов (15 миллионов долларов до денежной оценки плюс 7 миллионов долларов, собранных в ходе раунда), но в данном случае это было бы неверно.

    Такие положения, как предельные оценки и скидки, позволяют инвесторам приобретать акции по цене ниже, чем преобладающая цена за акцию.Это увеличивает количество акций, которые они могут приобрести, и, таким образом, приводит к созданию большего количества акций.

    Чтобы проиллюстрировать это еще раз, давайте подумаем, что произошло бы, если бы инвесторы IoW Seed не вводили ограничения или скидки. Им были бы выпущены акции по обычной цене 1,50 доллара, и, соответственно, они получили бы меньшую долю в компании. Условия, которые они закладывают в свои инвестиционные соглашения, повысили оценку компании после получения денег за счет увеличения количества акций, а также дали этим инвесторам большую долю компании, чем они имели бы в противном случае, если бы приобрели акции на месте. 1 доллар.50 за акцию, выплачиваемую инвесторами серии А.

    Вот процентное распределение различных классов акций компании между раундами Seed и Series A.

    Еще одна важная вещь, на которую следует обратить внимание, заключается в том, что в процентном отношении доля Джека, Джилл и пула капитала сотрудников в компании уменьшилась в процентном отношении. Это называется разбавлением. С финансовой точки зрения разбавление не имеет большого значения, потому что даже сокращающийся кусок пресловутого пирога по-прежнему ценен, если размер пирога - ценность компании - продолжает расти.Например, хотя владельцы обыкновенных акций владеют лишь 52 процентами компании после раунда серии A, их коллективная доля теперь оценивается в 15 миллионов долларов. И до тех пор, пока цены на акции продолжают расти в последующих раундах, стоимость их акций будет продолжать расти, даже если они будут продолжать разбавляться.

    (здесь округление вниз меняет математику, размывая текущих акционеров и снижая стоимость их доли. Подробнее об этом в следующей статье.)

    Однако разводнение имеет значение в структуре контроля и голосования компании.В большинстве соглашений о голосовании право голоса часто привязано к количеству и типу акций, которыми владеет данный акционер, учредители и другие инвесторы могут оказаться в меньшинстве во время ключевых голосов, поскольку их процентная доля в компании размывается. Это основная причина, по которой многие инвесторы включают положения о предотвращении разводнения, чтобы сохранить свой контроль в компании.

    Что мы узнали

    Привлечение денег извне - один из наиболее эзотерических аспектов предпринимательства, но это не должно сбивать с толку.Хотя здесь мы использовали относительно простые термины, мы обсудили различия между оценками до и после получения денег, увидели, как различные типы условий сделок влияют на оценку и процентное владение, и объяснили, как привлечение новых раундов финансирования может привести к размыванию акционерного капитала и капитала учредителей. доли ранних инвесторов в компании с течением времени.

    В реальном мире дела обстоят гораздо сложнее, но лежащая в основе механика, обсуждаемая здесь, все еще сохраняется.

    Изображение предоставлено: iStockPhoto / gorodenkoff

    .

    Как студенты основывают, финансируют и присоединяются к стартапам - TechCrunch

    Еще никогда не было лучшего времени, чтобы начать, присоединиться или финансировать стартап в качестве студента.

    Молодые основатели, которые хотят создавать компании, еще учась в школе, имеют все больше ресурсов, которые существуют только для них. Студенты, которые хотят научиться создавать компании, могут подавать заявки на все большее количество ускоренных программ, которые позволяют им получить ценный опыт работы на ранней стадии.Энергия студенческого предпринимательства сегодня невероятна. Я уже некоторое время погружен в это сообщество как инвестор и советник, и, мягко говоря, меня постоянно поражает то, о чем мечтают следующее поколение новаторов (из глобальной службы ретрансляции данных для спутников Analytical Space к переосмыслению Бруклиненом роскошной кровати).

    Билл Гейтс в 1973 году

    Во-первых, давайте посмотрим на студентов-учредителей и на то, почему они так важны. Студенческие предприниматели давно стали важной основой экосистемы стартапов. Многие студенты ломают голову над тем, как лучше учиться в школе - некоторые студенты лучше всего учатся на лекциях, в то время как более предприимчивые студенты, такие как писатель Джулиан Докс, считают, что лучше вообще оставить учебу и вместо этого начать бизнес.

    Действительно, одними из самых знаковых наших основателей являются Билл Гейтс из Microsoft и Марк Цукерберг из Facebook, студенты-предприниматели, которые запустили свои стартапы в Гарварде, а затем бросили учебу, чтобы превратить свои компании в крупных технологических гигантов.Примером нынешнего поколения крупных компаний, основанных на кампусах колледжей, являются Snap at Stanford (оценка на IPO - 29 млрд долларов), Warby Parker at Wharton (оценка около 2 млрд долларов), Rent The Runway при HBS (оценка около 1 млрд долларов) и Brex. в Стэнфорде (оценка ~ 1 млрд долларов).

    Некоторые из самых известных сегодня технологических лидеров создали свои первые предприятия еще в школе - даже если некоторые студенческие стартапы терпят неудачу, критически важный опыт начинающего основателя - бесценное образование в том, как создавать великие компании. Возможно, лучшим примером этого, который я смог найти, является Дрю Хьюстон из Dropbox (оценка на IPO ~ 9 млрд долларов), который ранее основал стартап в сфере информационных технологий в Массачусетском технологическом институте, который, по его словам, обеспечил: «отличное введение в дикий мир стартовые компании.”

    Студенты-учредители есть повсюду, но наибольшая концентрация венчурных студентов-учредителей наблюдается всего в 5 университетах. Согласно данным портфеля венчурных фондов за последние шесть лет, Гарвард, Стэнфорд, Массачусетский технологический институт, UPenn и Калифорнийский университет в Беркли создали наибольшее количество компаний, основанных студентами, которые в дальнейшем привлекли 1 миллион долларов и более в виде начального капитала. Некоторые будущие студенты даже поступят в университет из-за его репутации выдающегося предпринимателя.Это не означает, что великие компании создаются не на базе других университетов, и не означает, что студенты не могут найти ресурсы за пределами определенного числа школ. Как вы увидите позже в этом эссе, есть несколько новых способов, которыми студенты по всей стране могут подключиться к экосистеме стартапов. Для дальнейшего чтения PitchBook каждый год выпускает отличный отчет, в котором отслеживается, где все предприниматели получили степень бакалавра.

    У студентов-учредителей есть ряд новых медиа-ресурсов, к которым можно обратиться. Новые информационные бюллетени по электронной почте, посвященные студенческому предпринимательству, такие как Accelerated Джастин и Оливии Мур и StartU Кайла Робертсона, предлагают новые каналы для молодых основателей для охвата широкой аудитории. Жюстин и Оливия, умы, стоящие за Accelerated, пользуются большим авторитетом на улицах: они открыли в Стэнфорде инкубатор Cardinal Ventures на территории кампуса, прежде чем стать инвесторами CRV.

    StartU делает все возможное, чтобы быть ресурсом для основателей, которых они профилируют, помогая связать их с инвесторами (они действуют в 12 университетах) и запускать подкаст, ведущий их главного редактора Джонни Хаммонда, который является первоклассным.Я уверен, что традиционные СМИ будут уделять больше внимания студенческому предпринимательству в будущем.

    Также доступны новые пулы капитала, специально предназначенные для студентов-учредителей. Есть четыре категории, на которые я обращаю особое внимание:

    • Акселераторные программы при университете
    • Сети ангелов, связанных с университетом
    • Профессиональные венчурные фонды, инвестирующие в определенные университеты
    • Профессиональные венчурные фонды, инвестирующие через студентов-скаутов

    Хотя трудно точно оценить, сколько капитала было вложено каждым из них, нельзя отрицать резкий рост количества программ, направленных на предпосевную фазу.Образец программ, доступных в пяти лучших университетах, перечисленных выше, представлен на рисунке ниже - перечислить все ресурсы в каждом университете было бы сложно, поскольку их так много.

    Один из фондов, ориентированных на выпускников, - это Alumni Ventures Group, которая объединяет капитал LP от выпускников определенных университетов, а затем запускает индивидуальные венчурные фонды, которые инвестируют в учредителей, связанных с этими университетами (например, студентов, выпускников, профессоров и т. Д.). Благодаря этой модели они вкладывают более 200 миллионов долларов в год! Еще одним важным моментом являются программы студенческих скаутов, которые различаются степенью автономии и вложенного капитала, но по сути дают студентам возможность выявлять и финансировать компании с высоким потенциалом, основанные студентами, для своих родительских венчурных фондов.В кампусах с большой концентрацией студентов-учредителей нередко можно найти студентов-скаутов из 12 различных венчурных фондов, активно занимающихся поиском поставщиков (как следует из анализа Дэвида Тао в Калифорнийском университете в Беркли).

    Инвестиционная команда Rough Draft Ventures

    На мой взгляд, двумя учреждениями, которые имеют наиболее широкое поле зрения на студенческое предпринимательство, являются First Round’s Dorm Room Fund и General Catalyst’s Rough Draft Ventures . С 2012 года эти два фонда управляют общенациональной сетью студенческих скаутов, которые инвестировали чеки на 20–25 тысяч долларов в компании, основанные студентами-предпринимателями в более чем 40 университетах. «Скаут» - это растяжимый термин, который не передает его справедливо - студенты-инвесторы в этих двух фондах почти полностью автономны, создали свои собственные платформенные сервисы для поддержки портфельных компаний и запустили программы инкубирования компаний, созданных женщинами-учредителями основоположники цвета. Стоит отметить еще один управляемый студентами фонд, выходящий за пределы одного региона, - это Contrary Capital, который привлек 2 доллара.2M в прошлом году. Они проделывают особенно большую работу по привлечению учредителей в самых разных школах - их сеть студентов-скаутов действует в 45 университетах и ​​с самого начала общается с 3000 учредителями в год. Contrary также тестирует то, что они называют «YC для основателей университетов». В первой когорте 100% компаний организовали предварительный раунд после демонстрационного дня Контрари. Еще одна организация, созданная совсем недавно, - это MBA Fund, который обслуживает основателей бизнес-школ Гарварда, Уортона и Стэнфорда.Эти два фонда, хотя и очень увлекательны, были запущены совсем недавно и управляют портфелями, которые еще недостаточно велики для анализа.

    За последние несколько месяцев я собрал и сделал перекрестные ссылки на общедоступные данные от Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures, чтобы оценить состояние студенческого предпринимательства в Соединенных Штатах. компании были взяты со страницы портфеля каждого фонда, затем проверены на Crunchbase на предмет привлеченной суммы, участия в акселераторе и других показателей.Если вы хотите самостоятельно проанализировать данные, не стесняйтесь связаться со мной - мой адрес электронной почты можно найти в конце этой статьи. Для ясности: это не полный объем инвестиционной деятельности любого фонда - многие компании в портфелях обоих фондов остаются конфиденциальными и не котируются на бирже по уважительным причинам (например, стартапы, работающие скрытно). Фактически, данные по компаниям на ранних стадиях, как известно, различаются по качеству, даже с Crunchbase. Вы должны рассматривать эти идеи только как ориентировочные, учитывая спорный доверительный интервал.Тем не менее, данные по-прежнему интересны и дают хорошие показатели для здоровья студенческого предпринимательства сегодня.

    Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures инвестировали в более чем 230 компаний, основанных студентами, которые впоследствии привлекли почти 1 миллиард долларов в качестве дополнительного капитала. Эти средства были инвестированы в самые разные компании, от правительственных технологий (например, mark43 собрали более 77 миллионов долларов, а FiscalNote собрали более 50 миллионов долларов) до космических технологий (например, Capella Space привлекли около 34 миллионов долларов). Несколько портфельных компаний добились успешных выходов, таких как криптостартап Distributed Systems (приобретенный Coinbase) и стартап социальных сетей tbh (приобретенный Facebook).Хотя еще слишком рано оценивать успех этих фондов на основе доходности (оба были запущены всего 6 лет назад), мы можем почувствовать успех, оценив темпы, с помощью которых портфельные компании привлекают дополнительный капитал. Вместе взятые, 34% компаний DRF и RDV в нашем наборе данных привлекли 1 миллион долларов или более в виде начального капитала. Для приблизительного сравнения CB Insights приводит данные о том, что 40% компаний YC и 48% компаний Techstars успешно привлекают дополнительный капитал (определяемый как все, что превышает 750 тысяч долларов).Конечно в пределах приблизительного!

    Источник: Crunchbase

    Компании Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures в нашем наборе данных имеют 11–12% выживаемость для Series A. В качестве ориентира предыдущий партнер Y Combinator сообщил, что 20% их компаний-акселераторов привлекают капитал Series A. (YC отказался сообщить официальную цифру, но, вероятно, статистика растет с учетом их новых программ поддержки Series A. Для дальнейшего чтения ознакомьтесь с размышлениями YC о том, что они узнали о помощи своим компаниям в привлечении финансирования Series A).В любом случае, к показателям DRF и RDV следует относиться с недоверием, так как средний возраст компаний из их портфеля очень низок, а повышение раундов серии A обычно требует времени. В конечном итоге очевидно, что DRF и RDV активны на более ранних (и более рискованных) этапах пути запуска.

    Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures направляют 18–25% своих портфельных компаний в Y Combinator или Techstars. Учитывая, что YC принимает 1,5%, как сообщает Fortune, это очень важно! На внутреннем уровне эти два фонда предлагают учредителям возможность участвовать в имитационных интервью с выпускниками YC и Techstars, а также подключаться к их сообществам для поддержки со стороны коллег (e.грамм. советы по питч-декам и содержанию приложения). В результате Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures регулярно отправляют когорты учредителей на эти престижные программы акселерации. По нашим данным, 17–20% компаний DRF и RDV, которые посещают один из этих акселераторов, в конечном итоге привлекают венчурное финансирование серии A.

    Источник: Crunchbase

    Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures не инвестируют в одни и те же компании. Если мы глубже посмотрим на одну конкретную экосистему, в которой эти два фонда были одинаково активны в течение последних нескольких лет - Бостон, - мы фактически увидим, что степень перекрытия инвестиций для компаний, которые привлекли посевные раунды на сумму более 1 миллиона долларов, составляет 26%.Это говорит о том, что эти фонды либо а) видят разные потоки сделок, либо б) принимают совершенно разные инвестиционные решения.

    Источник: Crunchbase

    Фонд общежитий и предварительный проект не следует измерять только на основе доходности сегодня, поскольку еще слишком рано. Я предполагаю, что DRF и RDV на самом деле стимулируют большую предпринимательскую активность в экосистеме (все больше студентов решают основать компании в школе), а также улучшают долгосрочные результаты учредителей среди студентов, которых они трогают (основатели портфолио создают более крупные и успешные компании позже в своей карьере).По мере того, как все больше студентов открывают компании, вероятно, будет возникать положительная обратная связь, когда возрастает давление со стороны сверстников, чтобы они основали компанию или полагались на друзей для поддержки основателей (например, отзывы, советы и т. Д.). Оба этих предмета требуют дополнительного изучения, но, вероятно, еще слишком рано провести эти анализы сегодня.

    Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures имеют впечатляющих выпускников, которых вам захочется отслеживать. Каждый четвертый партнер-выпускник - учредитель, и 29% из этих выпускников-основателей собрали для своих компаний посевные раунды на сумму более 1 миллиона долларов.К ним относятся стартап Ubiquity6 в области дополненной реальности Анджни Мидха (привлечено 37 миллионов долларов США), ориентированный на инвесторов CRM-стартап Affinity (привлек 13 миллионов долларов США), запуск программного обеспечения для обеспечения безопасности ИИ Бруно Фавьеро Synapse (привлек 6 миллионов долларов США), приложение для знакомств The League Аманды Брэдфорд (привлечено 2 доллара США). M +) и блокчейн-стартап Диллона Чена Commonwealth Labs (привлек 1,7 миллиона долларов). Мне кажется логичным, что выпускники из этих сообществ, которые решают основать компании, имеют преимущество перед своими коллегами - они знают, как выглядят хорошие компании, и могут подключиться к мощным сетям молодых талантов / опытных инвесторов.

    Помимо Dorm Room Fund и Rough Draft Ventures, некоторые венчурные компании сосредотачиваются на инкубации стартапов, основанных студентами. Прежде всего следует отдать должное компании Lightspeed за создание потрясающего учебного лагеря Summer Fellows для многообещающих студентов-основателей - в конце концов, Pinterest был создан там! Джереми Лью дает хороший обзор программы в своем сидячем интервью с Заком Банаком из Afterbox. Согласно исследованию, которое они провели в прошлом году, 40% выпускников Lightspeed Summer Fellows в настоящее время являются активными учредителями.У Pear Ventures также есть впечатляющая программа летних инкубаторов, в рамках которой 85% ее компаний успешно завершают сбор средств. Index Ventures является последним разработчиком программы-инкубатора для студентов-учредителей и даже принимает учредителей, которые хотят поработать над идеей на полставки во время прохождения летней стажировки.

    Давайте теперь посмотрим на студентов, которые хотят присоединиться к стартапу, прежде чем основать его. Венчурные фонды исторически стремились привлечь студентов к поиску талантов и расширяют жизненный цикл участия. Самыми продолжительными программами являются программы Kleiner Perkins '> KP Fellows и True Ventures' TEC Fellows, которые сосредоточены на размещении наиболее перспективных менеджеров по продуктам, инженеров и дизайнеров следующего поколения в портфельные компании их родительских венчурных фондов.

    Есть также скрытный Greylock X, тщательно отобранная группа лучших студентов-инженеров Кремниевой долины (среди их впечатляющих выпускников есть такие основатели, как Ясиф Мохамедали и Джо Кан, люди, стоящие за организацией Karuna Health при поддержке Первого раунда).По мере развития этих программ эти фирмы осознали долгосрочную ценность привлечения выпускников своих программ.

    Все больше и больше выпускников «возвращаются» в родительские фонды в качестве предпринимателей, таких как сотрудник КП Дилан Филд из Figma (а также принимает у себя стипендиата КП, замыкая замкнутый круг!). По их последним данным, 10% выпускников KP Fellows являются учредителями - это много, учитывая тот факт, что их сообщество выросло до 500! Это помогает объяснить, почему Kleiner Perkins разработал структурированный путь для получения 100 тысяч долларов в виде начального финансирования для компаний, основанных выпускниками KP Fellow.Похоже, что венчурные фонды начинают вкладывать средства в студенческие программы как часть своей более крупной стратегии платформы, которая может иметь реальное влияние в долгосрочной перспективе (для дальнейшего чтения см. Анализ результатов стратегии платформы, сделанный Бетани Кристал из USV).

    Стипендиаты КП в Сан-Франциско

    Венчурные фонды удваивают вовлечение талантливых студентов: всего за последние 18 месяцев 4 фонда запустили студенческие программы. Приятно видеть, что новые фонды идут по стопам First Round, General Catalyst, Kleiner Perkins, Greylock и Lightspeed.В 2017 году Accel запустила свою программу Accel Scholars для привлечения лучших талантов Калифорнийского университета в Беркли и Стэнфорде. В 2018 году мы увидели запуск программ 8VC Fellows, NEA Next и Floodgate Insiders, ориентированных на элитные университеты за пределами Кремниевой долины. В Y Combinator реализовано Early Decision, которое позволяет студентам-учредителям подавать один пакет раньше, чтобы помочь с академическим расписанием. Совсем недавно, в начале 2019 года, First Round запустил Фонд для выпускников (укомплектованный выпускниками Dorm Room Fund) для инвестирования в учредителей, которые являются недавними выпускниками или молодыми выпускниками.

    Если бы у меня было больше времени, мне бы хотелось изучить, по каким темпам основатели-студенты основывают еще одну компанию после инвестиций из студенческих скаутских фондов, а также показывают, более успешны они в этих предприятиях. В любом случае, это рост числа венчурных фондов, которые начали серьезно относиться к привлечению студентов - как для поиска талантов, так и для привлечения новых клиентов.

    Студенческое предпринимательство 2.0 здесь . Есть более структурированные пути к успеху для студентов, заинтересованных в создании или присоединении к стартапу.У учредителей больше возможностей для привлечения прессы, получения совета, привлечения капитала и многого другого. Венчурные фонды все чаще привлекают студентов, чтобы помочь улучшить три фактора: поиск, финансирование и исправление. На мой личный взгляд, я считаю, что для венчурных фондов становится все более и более важным привлечь внимание к новому поколению основателей и операторов еще в школе.

    Мне не терпится узнать, что ждет студенческое предпринимательство в 2019 году. Если вам интересно копнуть глубже (я человек - я уверен, что я не рассмотрел здесь все, что касается студенческого предпринимательства) Чтобы узнать больше о том, как создать стартап или присоединиться к нему, еще учась в школе, напишите мне по телефону sxu @ dormroomfund.ком . Огромное спасибо Фину Барнсу, Рей Ван, Чонси Гамильтон, Питеру Бойсу, Натали Бартлетт, Денали Титджен, Эрику Тарчински, Уиллу Роббинсу, Жасмин Кристон, Алисии Лау, Джонни Хаммонд, Бруно Фавьеро, Афине Кан, Шохини Гупта, Алексею Альберту Донгу, Филиппу Хуа-Бон-Хоа и Тревору Сукраджу за вашу невероятную поддержку, поддержку и понимание во время написания этого эссе.

    .

    Бесплатные кейсы от Stanford Stanford Graduate School of Business - часть 1

    Исследование Search Fund 2016: избранные наблюдения
    Питер Келли; Дэвид Додсон; Гарольд Ирвинг Гроусбек, Сьюзан Полмейер и Сара Розенталь
    Темы: Поисковый фонд, инвестиции, предпринимательство, финансирование, MBA, привлечение, частный капитал
    Исследование фонда поиска 2018 г .: избранные наблюдения
    Питер Келли и Остин Йодер
    Темы: Поисковые фонды; Предпринимательство через приобретение; Предпринимательское приобретение; Предпринимательство
    Area De Conservacion Guanacaste
    Уильям П. Барнетт, Уильям Дарем и Карл Палмер
    Темы: Охрана окружающей среды
    Университет Ашеси
    Гарт Салонер и Шон Харрингтон
    Тем: Новое предприятие; Экономическое развитие; Формирующийся рынок; Предпринимательство; Образование; Университет; Колледж; Гана; Африка; Ашеси
    Бозман, Монтана и Йеллоустонское деловое партнерство
    Уильям П. Барнетт и Дэйв Беннигхаузен
    Темы: Экономическое развитие; Некоммерческие организации; Охрана окружающей среды Бизнес и общество; Экономический рост; Философия бизнеса
    Создание Qualcomm (A)
    Уильям П. Барнетт и Гэри Мекикиан
    Темы: Телекоммуникации; Беспроводная связь; Технологии; Технологические изменения; Стандартизация; Барьеры входа
    Банк данных
    Гарт Салонер и Шон Харрингтон
    Темы: Новое предприятие; Экономическое развитие; Формирующийся рынок; Предпринимательство; Рынки капитала; Брокерские услуги; Управление активами; Гана; Африка; Банк данных
    Индевор
    Гарт Салонер и Шон Харрингтон
    Тем: Новое предприятие; Экономическое развитие; Развивающиеся рынки; Предпринимательство; Предприниматель
    Установка сетевого устройства (A)
    Уильям П. Барнетт и Лорен Даттон
    Темы: Компьютерные системы; Предпринимательский менеджмент; Каналы сбыта; Организационное развитие; Формулировка стратегии
    Equity Bank (A)
    Гарт Салонер и Бетани Коутс
    Тем: Капитал; Банк акций; Микрофинансирование; Кения; Стратегия
    Facebook
    Уильям П. Барнетт, Зиад Мохтар, Габриэль Тавридис, Майк Харки
    Темы: Предприниматели; Высокие технологии; Сети; Программного обеспечения; Венчурный капитал; Всемирная паутина
    Facebook (B)
    Уильям П. Барнетт, Зиад Мохтар и Габриэль Тавридис
    Темы: Предпринимательство; Интернет; Стратегия роста; Разработка продукта; Технологии
    Facebook в 2011 году
    Уильям П. Барнетт и Арар Хан
    Темы: Социальные сети; Цифровых средств массовой информации; Платформа; Оценка; Реклама; Facebook; Социальная сеть; Кремниевая долина
    Хорошие предприятия: сила обоснованных решений
    Сара Мюррей и Лаура К. Арриллага
    Темы: Оценка; Предоставление грантов; Прозрачность; Обмен знаниями; Партнерство; Общественное влияние; Сотрудничество
    Guidestar: данные как инструмент трансформации некоммерческих организаций
    Лаура Аррильяга-Андриссен и Сара Мюррей
    Темы: Некоммерческие организации, Филантропия, данные, социальное влияние, образование, прозрачность, оценка, подотчетность
    Из рук в руки, Индия
    Гарт Салонер, Энни Адамс, Сара Гарретт и Уит Койер
    Темы: Некоммерческие организации; Сообщество по вопросам развития; Женщины-руководители; Женщины в бизнесе; Стратегическое планирование; Глобализация; Устойчивость
    Кива
    Гарт Салонер и Бетани Шалер Коутс
    Темы: Кива; Микрофинансирование
    Фонд Лауры и Джона Арнольдов: устранение первопричин постоянных проблем
    Лаура Аррильяга-Андреессен и Сара Мюррей
    Темы: Политика, благотворительность, данные, государственные финансы, социальное воздействие, образование, уголовное правосудие

    Монтебелло Капитал
    Уильям П. Барнетт и Джанет Фельдштейн
    Темы: Рост бизнеса; Предпринимательство; Этика; Оценка
    Монтебелло Кэпитал (B)
    Уильям П. Барнетт и Брэд Вулф
    Темы: Приобретения; Конструктивный конфликт; Отношение сотрудников; Моральный дух сотрудников; Предпринимательство; Этика; Стратегия роста; Отраслевой анализ; Логистика; Стили управления;
    Переговоры; Партнерские отношения; Риск; Управление рисками
    Сетевое устройство (B)
    Уильям П. Барнетт, Джейми Эрл, Лорен Даттон и Стивен Хенкенмайер
    Тем: Рынок технологий; Быстрый рост
    Сетевое устройство (C): рост числа сетевых устройств
    Уильям П. Барнетт, Чарльз Холлоуэй, Джейми Эрл и Джеффри Эйзен
    Тем: Компьютерные системы; Каналы распределения; Предпринимательский менеджмент; Организационное развитие; Формулировка стратегии
    Сетевое устройство (D)
    Уильям П. Барнетт, Чарльз Холлоуэй и Джейми Эрл
    Темы: Рынок технологий; Быстрый рост
    Исследование поискового фонда - 2001: избранные наблюдения и анализ доходности инвесторов
    Гарольд Ирвинг Гроусбек и Кристофер С. Фланаган
    Темы: Поисковый фонд; Инвестиции; Получение; Возврат
    Фонды поиска - 2003: что изменилось с 2001 года?
    Гарольд Ирвинг Гроусбек и Му И Ли
    Тем: Поисковый фонд; Предпринимательство
    Фонды поиска - 2005: избранные наблюдения
    Гарольд Ирвинг Гроусбек и Майк Харки
    Темы: Предпринимательство; Предприниматели; Предпринимательское финансирование; Финансируемые выкупы; Приобретения
    Фонды поиска - 2007: избранные наблюдения
    Гарольд Ирвинг Гроусбек и Шон Харрингтон
    Темы: Предпринимательство; Частный акционерный капитал; Предприниматель; Поисковый фонд; Получение; Привлечение средств
    Фонды поиска - 2009: избранные наблюдения
    Гарольд Ирвинг Гроусбек, Лиза Суини, Тьярко Лейфер и Эйми Лейфер
    Темы: Поисковый фонд; Модель поискового фонда; Предпринимательство через приобретение; Залоговый фонд; Предпринимательское приобретение; Поисковик; Поисковый фонд; Поисковый фонд предпринимателя; Поиск инвестора фонда

    Фонды поиска - 2013: избранные наблюдения
    Дэвид Додсон, Питер Келли, Гарольд Ирвинг Гроусбек, Сара Розенталь и Джейсон Лютер
    Темы: Поисковый фонд; Инвестиции; Семя; Финансирование; Предпринимательство; Частный акционерный капитал; Приобретение

    Shonaquip
    Гарт Салонер и Джессика Джекли
    Тем: Рост бизнеса; Бизнес-маркетинг; Предприниматели; Предпринимательство; Стратегия роста; Южная Африка; Здоровье; Семейный бизнес; Социальные вопросы
    Лазерный медицинский центр Силкор
    Гарт Салонер, Джессика Джекли, Риад Димечки и Карла Сайег
    Темы: Рост бизнеса; Бизнес-маркетинг; Предприниматели; Предпринимательство; Стратегия роста; Средний Восток; Политический риск; Семейный бизнес
    Фонд Сколла
    Лаура К. Арриллага и Виктория Чанг
    Тем: Темы: Частный фонд; Наращивание потенциала; Управление знаниями; Социальное предпринимательство; Стратегия развития
    SkyStream Networks, INC (A)
    Уильям П. Барнетт, Андреа М. Игера и Эйми Ноэль Свонсон
    Темы: Радиовещание; Уменьшение размеров; Предпринимательство; Оборудование; Финансирование; Высокие технологии; Сеть; Разработка продукта; Кремниевая долина
    SkyStream Networks, INC (B)
    Уильям П. Барнетт, Андреа М. Игера и Эйми Ноэль Свонсон
    Темы: Радиовещание; Уменьшение размеров; Предпринимательство; Оборудование; Финансирование; Высокие технологии; Сеть; Разработка продукта
    Системы пользовательского контента в Intuit (A)
    Уильям П. Барнетт и Сара Гэвисер Лесли
    Темы: Пользовательский контент; Краудсорсинг; Предпринимательство; Исследования рынка; Клиентский опыт; Разработка продукта; Налоги; Системы участия пользователей; Сеть 2.0
    Системы пользовательского контента в Intuit (B)
    Уильям П. Барнетт и Сара Гэвисер Лесли
    Темы: Пользовательский контент; Краудсорсинг; Предпринимательство; Исследования рынка; Клиентский опыт; Разработка продукта; Налоги; Системы участия пользователей; Веб 2.0
    Волантис
    Уильям П. Барнетт и Майк Харки
    Темы: Телекоммуникации; Организационная структура; Организационный дизайн; Технологические изменения; Венчурный капитал; Соединенное Королевство
    .

    Как доказать источник средств | Покупка дома

    Почему при покупке дома такие строгие проверки денежных средств?

    Доказательство вашего источника средств для покупки или вашей целевой собственности - самая важная задача в процессе передачи права собственности, без которой ваша покупка не может быть продолжена. В секторе передачи прав собственности из рук в руки переходят большие суммы денег, поэтому эта область закона подвергается серьезным атакам со стороны мошенников .

    Из всего спектра юридических услуг передача права собственности занимает первое место в списке выплат по компенсационным искам, связанным с мошенничеством.Согласно годовому отчету Управления по надзору за адвокатами за 2014 год, из всех требований Компенсационного фонда по всем аспектам права 50,44% были поданы клиентами, пострадавшими от мошенничества и халатности при передаче прав собственности. Компенсационный фонд принял 1 699 исков от клиентов-заказчиков на общую сумму 12,5 млн фунтов стерлингов. Это привело к увеличению взносов солиситоров в Компенсационный фонд солиситоров и их собственное страхование профессиональной ответственности.

    По закону адвокат не может совершить покупку, не зная источника ваших средств. Это необходимо для ограничения возможности мошенничества, защиты адвоката, юридического сектора и, что наиболее важно, покупателя. Для продавцов, которые неосознанно получают доходы от преступлений, также высок риск, учитывая, что эти средства могут быть конфискованы в любое время, оставив их без собственности и доходов от нее.

    Проблема для вас, как покупателя, заключается в том, что у юристов есть различных протоколов в отношении проверок по борьбе с отмыванием денег, касающихся доказательства источника ваших средств.Поймите, что адвокат должен провести эти проверки, чтобы получить деньги, и работать с ними, предоставляя как можно больше информации.

    Какое подтверждение наличия средств требуется для разных источников дохода?

    В процессе передачи права собственности на покупателя возлагается обязанность предоставить своему адвокату надлежащее доказательство источника своих средств для покупки недвижимости у продавца. Различные сценарии подтверждения наличия средств можно разделить на:

    • Экономия
    • Выпуск пенсии
    • Продажа акций
    • Продажа другого имущества
    • Наследование
    • Дивиденды от британской компании
    • Выигрыши в азартных играх
    • Компенсационное вознаграждение
    • Подарок от родителей (читайте нашу статью о подарочных вкладах)

    Обязательно проверьте, что требует ваш адвокат

    Адвокаты придерживаются различных политик для доказательства источника средств.Следующие ниже примеры являются руководством по передовой практике и могут отличаться в зависимости от процедуры отмывания денег, применяемой вашим адвокатом.

    Сбережения - это регулярные небольшие выплаты из дохода, такого как зарплата, пенсия или аннуитет. Лучшим доказательством этого будут банковские выписки за 6 месяцев, показывающие, что вы получаете зарплату от работодателя / пенсию / аннуитет и деньги, медленно растущие на вашем банковском счете.

    Если у вас есть несколько банковских счетов для ваших сбережений, предоставьте банковские выписки за 6 месяцев по каждому из банковских счетов.

    Копия выписки о пенсии и копия выписки с банковского счета с указанием денег, полученных от пенсионной компании.

    Копия графика выпуска акций и копия выписки из вашего банковского счета с указанием денег, полученных от компании.

      4

      Продажа другой недвижимости

    Копия отчета о завершении от вашего адвоката и копия выписки из вашего банковского счета, показывающая, что деньги были получены от адвоката после завершения.

    Копия письма от исполнителей с указанием суммы, которую вы получаете как бенефициар, и копию выписки из вашего банковского счета, показывающую, что деньги поступают с банковского счета поверенного / исполнителя.

    Копия вашего свидетельства о дивидендах, копия счетов компании и копия выписки из вашего банковского счета, показывающая деньги, полученные от компании.

    Копия квитанции, подтверждающей ваш выигрыш, и копия выписки из вашего банковского счета с указанием денег, полученных от игорной компании.Вам будет сложно доказать источник средств, если выигрыш был наличным (см. Ниже).

    Азартные игры - это красный флаг для ипотечного кредитора!

    Копия вашего письма, подтверждающего выплату компенсации от поверенного и / или суда, и копия выписки с вашего банковского счета, показывающая, что деньги получены от третьей стороны / суда / солиситора.

    Если ваши деньги были получены с помощью других средств, позвоните нашим специалистам по передаче права собственности по телефону 0333 344 3234 или поговорите со своим адвокатом (если вы уже проинструктировали их).

    Почему нельзя использовать наличные?

    Большинство адвокатов не принимают наличные, поскольку доказать их источник практически невозможно. Те поверенные, которые принимают наличные, ограничивают сумму, которую они принимают, несколькими сотнями фунтов. Вы никогда не должны полагаться на оплату наличными и переводите деньги только со своего банковского счета в английском банке своему адвокату.

    Если у вас есть крупная сумма наличных денег и вы переводите ее на свой банковский счет, чтобы заплатить своему адвокату, вам все равно будет сложно доказать источник этих средств.Если источником денежных средств нет ни одного из приведенных выше примеров, вам следует поговорить со своим адвокатом и послушать его совет о том, что делать.

    Какие страны относятся к категории стран с высоким уровнем риска?

    Часть нового Положения о борьбе с отмыванием денег требует, чтобы юристы оценивали, из какой страны происходит источник средств. Есть ряд стран, в которых некоторые юристы отклоняют инструкции от клиентов или бенефициарного собственника, потому что они проживают в стране с высоким уровнем риска или имеют существенные связи с ней, либо соответствующие активы находятся в стране с высоким уровнем риска.

    Положение о борьбе с отмыванием денег определяет все страны как страны с высоким уровнем риска, ЗА ИСКЛЮЧЕНИЕМ следующих : Австралия, Австрия, Бельгия, Канада, Кипр, Дания, Финляндия, Франция, Германия, Греция, Гонконг, Исландия, Япония, Ирландия, Италия, Люксембург, Мальта, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Португалия, Сингапур, Испания, Швеция, Швейцария, Великобритания или США.

    Виновен, пока не будет доказана невиновность

    При попытке доказать источник ваших средств может казаться, что вы виновны, пока не будет доказана невиновность.К сожалению, это так, и вы обязаны доказать, что эти деньги не были получены от преступлений.

    Вы можете быть огорчены тем, что после всех лет, потраченных на сбережения, это несправедливо, и задаетесь вопросом, почему вы должны предоставлять всю эту информацию. Ответ на этот вопрос заключается в том, что при таком большом количестве мошенничества при передаче прав собственности солиситоры должны стать еще более бдительными, однако для этого они должны предоставить вам четкое руководство относительно того, какая информация им понадобится, чтобы убедиться в источнике ваших средств. .

    Важно отметить, что в соответствии с Законом о доходах от преступной деятельности 2002 г. (POCA) , если адвокат подозревает, что у вас есть преступное имущество, он должен сообщить, что они подозревают вас в отмывании денег. Если они этого не сделают, они сами несут ответственность за непредоставление информации в соответствии с ЗПД.

    Не забудьте загрузить БЕСПЛАТНЫЙ контрольный список перед обменом

    В нашем контрольном списке есть все, от организации страхования зданий до подписания протокольных форм продавца, чтобы вы ничего не пропустили.

    Уменьшите шанс чего-то упустить, загрузив БЕСПЛАТНЫЙ контрольный список перед обменом - Создано Solicitors

    .

    Смотрите также

© 2020 nya-shka.ru Дорогие читатели уважайте наш труд, не воруйте контент. Ведь мы стараемся для вас!