• Выделение доли в квартире иск


    Порядок выделения доли в квартире: процедура, нюансы, регулирование

    Начнем с того, что порядок общей долевой собственности регламентируется статьей 244 Гражданского кодекса РФ. Следует разграничивать такие понятия, как долевая собственность, когда для каждого из собственников определена доля и совместная собственность, когда доли не определены. Недостатки совместного владения недвижимостью очевидны:

    1. без согласия сособственников в квартире нельзя сделать ремонт или установить кондиционер;
    2. нельзя зарегистрировать себя или членов своей семьи в квартире, если нет на то согласия других участников долевой собственности;
    3. законодательством установлено право преимущественной покупки – прежде чем продать право собственности на свою долю третьему лицу, собственник обязан предложить ее другим участникам собственности по той цене, по которой она продается;
    4. доля в квартире представляет собой некоторую виртуальность, поэтому продать долю в праве совместной собственности значительно сложнее, чем при выделенной доле;
    5. нет возможности сдать долю в квартире в аренду, для этого необходимо наличие соглашения о совместном распоряжении имуществом и выделении доли в натуральном виде;
    6. при наличии кредитора есть вероятность получения от него требования о выделении доли должника из общего долевого имущества. В случае, если выделение доли невозможно либо другие собственники возражают против этого, кредитор вправе требовать продажи доли должником остальным участникам общей долевой собственности по рыночной цене.

    Раздел квартиры в долевой собственности

    Общим долевым правом собственности является право, когда определены доли каждого из владельцев из общего имущества. Выделение права подразумевает передачу части имущества в натуре через предоставление в собственность части квартиры либо путем выплаты денежной компенсации за эту долю. Раздел квартиры в долевой собственности можно осуществлять двумя законными способами:

    • Договорный выдел доли – разделение владения на основании взаимного соглашения сторон. Участники могут самостоятельного достичь соглашения о порядке и условиях раздела имущества либо обратиться в судебные органы.
    Важно! Следует различать понятия о разделе общего имущества и выделе доли из общего имущества. В первом случае раздел влечет за собой прекращение права общей собственности, возникает равное право собственности на каждую долю, выдел же доли происходит без прекращения этого права, граждане, выделившие свое имущество из общего, в дальнейшем лишаются права на общую собственность.
    • Судебный выдел доли – производится путем выдела доли в натуре в порядке решения суда. В случае, если долю выделить нельзя ввиду ее незначительности относительно других долей, собственнику присуждается выплата денежной компенсации за счет средств остальных владельцев долей. После получения компенсации, собственник утрачивает свои права на долю в имуществе.

    Раздел помещения в совместной собственности

    Совместная собственность подразумевает наличие права, когда граждане владеют имуществом совместно без точного определения размеров долей для каждого из них. Выдел доли из совместной собственности осуществляется после проведения процедуры определения размеров долей всех участников, при этом, если в законодательстве или соглашении сторон отсутствуют какие-либо указания на этот счет, то доли сособственников принято считать равными. Порядок выдела доли в совместной собственности соответствуют порядку выделения долей в квартирах с долевой собственностью, то есть договорным путем или посредством обращения в судебные органы.

    Соглашение об определении долей в квартире

    Стандартный вариант договора об определении долей между сособственниками обязательно должен содержать следующую информацию:

    1. наименование документа;
    2. место и дату составления документа;
    3. ФИО, паспортные и адресные данные, сведения о рождении каждой из сторон;
    4. данные об объекте недвижимости – местонахождение квартиры, с указанием полного адреса и размера общей площади;
    5. реквизиты свидетельства о собственности либо иного правоустанавливающего документа на квартиру;
    6. регистрационный номер записи в ЕГРП о регистрации прав собственности на объект недвижимости;
    7. кадастровый номер квартиры;
    8. размер долей участников соглашения;
    9. все имеющиеся сведения об обременениях, наложенных на общую собственность участников соглашения;
    10.   количество экземпляров, в которых составлено данное соглашение;
    11.   подписи каждой из сторон.

    После заключения договора о выделе долей, собственники должны подать заявление на государственную регистрацию права собственности, приложив следующие документы:

    • документ, удостоверяющий личность заявителя;
    • выписка из ЕГРП; 
    • поэтажный план квартиры из БТИ;
    • квитанцию об оплате государственной пошлины;
    • другие документы, например, доверенность на представителя.
    Важно! Как и любой договор, соглашение об определении долей может быть подвержено изменениям, на что требуется взаимное согласие всех сособственников.

    Как можно рассчитать долю в квартире самостоятельно

    Определить долю в квартире относительно несложно, если известны показатели площади квартиры и количество будущих сособственников. При этом следует не забывать об общих правилах – если иное не указано в законе или в соглашении участников, доли сособственников признаются равными. К примеру, рассчитаем доли 4-х граждан в квартире с общей площадью 125 кв. м – 125/4 и в качестве доли получаем на каждого из собственников 31,25 кв. м.

    Как выделить долю в квартире: общие правила

    Итак, подведем итог:

    • выделение доли в квартире может производиться двумя способами:
      • на основании соглашения сособственников;
      • на основании вступившего в законную силу судебного решения;
    • права на каждую из долей регистрируются в Едином реестре после подачи гражданами соответствующего заявления с приложением необходимой документации;
    • основным документом, подтверждающим право на выделенную долю, является выписка из ЕГРП.

    Продажа доли в квартире: последние новости

    В августе 2015 г. в Государственную Думу РФ был внесен Законопроект о внесении изменений в Гражданский кодекс РФ в вопросах корректировки отчуждения имущества, находящегося в общей долевой собственности (к настоящему времени данный законопроект еще не был принят). Так, действующая сегодня редакция ст. 246 ГК РФ устанавливает возможность распоряжения общедолевым имуществом по усмотрению и соглашению участников собственности, в том числе, норма предусматривает право владельца доли самостоятельно принимать решение о ее отчуждении. В случае одобрения законодательной инициативы, распоряжаться имуществом, находящимся в долевой собственности, станет возможно только по решению суда. Так, при желании одного из сособственников продать или подарить свою долю, он должен обратиться в суд за соответствующим разрешением. Исключением являются случаи оставления доли собственности в наследство, законодатель предоставляет право выбора собственнику. Авторы законопроекта считают его основной целью предоставление дополнительных гарантий другим участникам общей долевой собственности, которые в силу статьи 250 Гражданского кодекса РФ имеют преимущественное право выкупа продаваемой доли. Однако, сейчас норма устанавливает на это действие не более 1 месяца, что считается незначительным сроком в ситуации изыскания средств на выкуп доли. Участие суда позволит учесть интересы всех собственников, исходя из реальных потребностей участников и их финансового положения.

    Выделение доли в натуре в квартире, когда он возможен — Правовед.ru

    Как выделить долю в квартире в натуре?

    О возможности раздела имущества между сособственниками и выделе одному из них или всем доли говорится в статье 252 ГК РФ. Закон не допускает выделение доли в натуре при отсутствии технической возможности сделать это. В квартире нельзя разделить места общего пользования (коридор, кухню, санузел). Вы не сможете найти ни одной проектной организации, которая даст вам заключение о том, что возможен выдел доли в натуре в квартире. А при отсутствии этого документа иск в суд не будет удовлетворен.

    При отсутствии технической возможности разделить недвижимое имущество законодатель предлагает недовольному собственнику требовать от других участников собственности выплату стоимости его доли. Также закон допускает определение порядка пользования комнатами в квартире. Это можно оформить письменным соглашением. Если сособственники не могут договориться между собой, проблему придется решать в суде.

    Обратитесь за консультацией к юристам портала Правовед.ru. Они расскажут вам, как правильно выделить долю, составить заявление в суд и сформулировать ваши требования.

    Выдел доли в натуре в квартире

    • Оглавление статьи:
    • 1. Можно ли выделить долю в натуре в квартире;
    • 2. Общее имущество и выдел доли в натуре в квартире.

    Здравствуйте, уважаемые читатели.

    Продолжаем разбираться с разделом недвижимости и поговорим о выделе доли в натуре в квартире. Вопрос перевода квартиры в коммунальную рассматривать не будем, это отдельная тема.

    Для начала вспомним, как закон определяет понятие «квартира» (п. 3 ст. 16 ЖК РФ):

    Структурно обособленное помещение в многоквартирном доме, обеспечивающее возможность прямого доступа к помещениям общего пользования в таком доме и состоящее из одной или нескольких комнат, а также помещений вспомогательного использования, предназначенных для удовлетворения гражданами бытовых и иных нужд, связанных с их проживанием в таком обособленном помещении.

    Выдел доли в натуре в квартире представляет собой создание из ее определенной части отдельной квартиры с самостоятельным входом, отдельными коммуникации, набором жилых и вспомогательных помещений. При этом, вновь образованные в результате раздела квартиры не должны иметь общих помещений и должны быть пригодными для проживания.

    Об этом сказано в п. 12 Постановления Пленума Верховного Суда Российской Федерации от 24 августа 1993 года № 8 «О некоторых вопросах применения судами Закона Российской Федерации «О приватизации жилищного фонда в Российской Федерации»:

    Выдел участнику общей собственности на приватизированное жилое помещение, представляющее собой отдельную квартиру, принадлежащей ему доли допустим, если имеется техническая возможность передачи истцу изолированной части не только жилых, но и подсобных помещений (кухни, коридора, санузла и др.), оборудования отдельного входа. При отсутствии такой возможности суд вправе по просьбе истца определить порядок пользования квартирой.

    Приблизительно это должно выглядеть вот так:

    Как я рассказывал в своей статье «Выдел доли в натуре из права собственности на недвижимость», главные условия для выдела доли  в натуре это наличие юридической и технической возможности.

    С юридической стороны ответ положительный – выделить долю в натуре в квартире можно, никаких запретов закон не содержит.

    Другое дело — техническая возможность, которая встречается достаточно редко. Это связано со спецификой расположения квартиры, как структурного элемента многоквартирного дома.

    Вот, к примеру, наглядный пример.

    Из схемы понятно, что при подобном расположении квартир технической возможности для выдела доли не имеется – как минимум негде сделать отдельный выход из вновь образованной в результате раздела квартиры.  Большинство многоэтажных домов организовано также.

    Аналогичная ситуация и с отдельными коммуникациями, внутренней планировкой квартир и пригодностью для проживания.

    Получше обстановка с многоквартирными домами, где выход из квартир осуществляется сразу на придомовой участок. В таких домах шансы на раздел квартиры более реальны.

    Схема для примера.

    Но, даже если техническая возможность выдела доли в натуре в квартире имеется, то возникает другая проблема.

    2. Общее имущество и выдел доли в натуре в квартире.

    Квартира — это помещение в многоквартирном доме, его часть. А многоквартирный дом всегда, помимо самих квартир, состоит еще и из общего имущества собственников помещений этого дома.

    Таким имуществом являются крыши, стены, внутридомовые коммуникации, придомовой участок и т. п.

    Образование из одной квартиры новых двух (или больше) в любом случае повлечет за собой изменение общего имущества многоквартирного дома – как минимум это оборудование нового проема в стене для самостоятельного выхода. А пробив проема в стене – это уменьшение общего имущества.

    И тут нам приходится вспоминать Жилищный Кодекс РФ и положение его п. 3 ст. 36, в которой сказано, что уменьшение размера общего имущества возможно только с согласия всех собственников помещений в данном доме путем его реконструкции.

    То есть, если собственник одной квартиры хочет пробить проем в общей стене – ему нужно получить согласие всех собственников других помещений в доме. И это, к сожалению, без вариантов.

    Хорошо, когда квартир 5-10. А когда 100 или 300? Да даже 50 квартир – это уже много. Процесс получения согласия у такого количества людей мало кому покажется приятным.

    В моей практике был печальный случай, когда это обстоятельство сторонами учтено не было. Суд отказал в иске о выделе доли в квартире по одной причине – отсутствовало согласие всех собственников помещений в многоквартирном доме. Причем, все собственники были привлечены к участию в деле и ни один из них прямых возражений не заявлял.

    Правда, апелляционная инстанция потом признала возможность повторного обращения с иском на выдел в случае получения согласия. Но, факт остается фактом — отсутствие прямых возражений заинтересованных лиц суд согласием не признал.

    Подведем итоги:

    Для того, чтобы суд удовлетворил иск о выделе доли в натуре в квартире нужно представить доказательства:

    • наличия возможности оборудовать отдельные выходы для образуемых квартир;
    • возможности обеспечить каждую квартиру самостоятельными коммуникациями;
    • возможности изолировать образуемые квартиры друг от друга;
    • пригодности образуемых жилых помещений для проживания и соответствие их законодательному определению «квартира»;
    • согласие всех заинтересованных лиц на производство строительно-монтажных работ по разделу.

    Это главные обстоятельства, которые подлежат доказыванию по таким делам. Все остальное вторично.

    Если отсутствует возможность реализовать хотя бы одно из условий — у суда не будет оснований для удовлетворения иска о выделе доли в натуре в квартире.

    Спасибо, что прочитали изложенный материал. Буду рад, если он оказался полезным.

    Как выделить долю в квартире или доме, с чего начать

    Законодательство четко определяет, как можно выделить долю в квартире или в частном доме. В зависимости от того, находятся квадратные метры в общей долевой или совместной собственности, требуется ли выделение площади в натуре, процедура будет различной.

    Правам собственности на имущество в Гражданском кодексе посвящен второй раздел. Отдельными главами регулируются права граждан на недвижимость (гл. 18) и землю (гл. 17). Если имуществом владеют несколько человек, они наделены правом общей собственности (гл. 16). Именно при такой форме обладания недвижимости может возникнуть необходимость её раздела по долям.

    Раздел общей собственности

    Общая собственность на дом, квартиру или земельный участок характерна тем, что принадлежит двум и более лицам. При этом количество квадратных метров на каждого из них не определено. Общая собственность является долевой. Исключение составляет собственность совместная. Части имущества, принадлежащие каждому из владельцев, если размер доли из общей не выделен, определяются равными.

    Выдел доли необходим, чтобы каждый из собственников мог распоряжаться своей жилплощадью, не нарушая права сособственников.

    Причинами инициатора отделения могут стать:

    • неразрешенные имущественные споры с другими владельцами,
    • желание использовать свою часть помещения для аренды или продажи,
    • стремление к независимости от сособственников, поскольку решение о распоряжении своей долей в недвижимости или в земельном участке, включая ремонт, по закону, можно принимать только с согласия всех владельцев общего имущества,
    • желание или необходимость быть единственным собственником своей недвижимости и т.д.

    Часто это единственный выход, чтобы остановить конфликты между совладельцами и решить имущественные споры в правовом порядке.

    Выделение долей из долевой собственности

    В общей долевой собственности размеры долей определены. Однако, фактически, этот размер только цифра в свидетельстве о праве. У владельцев может быть разное понимание того, какая доля в квартире реально принадлежит каждому из них. Хорошо, если они договорились о том, как использовать помещение. Такое соглашение можно узаконить и перевести цифры в квадратные метры. Если договориться не удалось, необходимо выделять долю в натуре через суд.

    Выделение доли в натуре

    В законодательстве существуют два понятия, касающиеся закрепления части имущества за каждым из владельцев общей собственности: выдел доли и установление права пользования.

    Выдел долей в натуре характерен тем, что:

    1. В результате образуются отдельные помещения.
    2. Общая собственность перестает существовать, так как начальный объект раздела превращается в несколько.
    3. Если помещение неделимо, раздел имущества в натуре невозможен.
    4. Учитывается степень вложений каждого из собственников в улучшение объекта.
    5. Процесс сложный, на результат влияет желание всех собственников разделить имущество, назначение объекта или его использование, площадь объекта и т.д.

    При определении права пользования:

    1. За каждым из владельцев закрепляется право использовать часть жилого помещения (комнату, часть дома, определенную территорию участка и т.д.).
    2. Определяется порядок пользования общими площадями.
    3. Право общей собственности сохраняется за каждым из хозяев квадратных метров.

    Во всех случаях расчет производится, исходя из размера принадлежащих владельцам долей.

    Требования к объекту

    К оформлению собственности на реальные квадратные метры закон предъявляет жесткие требования. Если один владелец решил воспользоваться своим правом, необходимо, чтобы и в его доле и в оставшейся присутствовали:

    • жилая площадь,
    • отдельный вход в каждое помещение,
    • санузел и ванная,
    • кухня, коридор, другие подсобные помещения.

    Кроме того, раздел не должен нанести общему имуществу ущерб, помещения после деления должны использоваться по назначению, а стоимость вновь образованных частей не может быть уменьшена.

    Только при этих условиях можно сформировать новое жилое помещение на базе старого. Такой раздел чаще всего применяется, если выделяется доля в доме или на участке земли, так как выделить долю в квартире и соблюсти все вышеперечисленные условия практически невозможно. Если говорить о том, что такое выделенная доля в квартире, то речь может идти только об определении права пользования.

    Расчет доли в натуре

    При определении долей для последующего выделения одной из них площадь помещения делят на количество собственников.

    Кроме площади объекта, при расчете долей учитываются:

    • его рыночная стоимость,
    • уровень износа,
    • внесенные собственниками изменения,
    • затраты собственников на улучшения (подтверждающие документы).

    Эти показатели необходимы, чтобы оценить стоимость каждой выделяемой части, на основании которой проводятся переговоры сторон. Доли в общей собственности считаются равными среди всех собственников, если это не противоречит соглашениям между участниками раздела и закону.

    Соглашение сторон или судебное разбирательство

    Правовые нормы дают каждому из собственников возможность выделить свою долю. Главный принцип – не нарушить права остальных владельцев. Порядок выделения доли зависит от того, какой вид процедуры применяется: соглашение сторон или отстаивание своих прав в суде.

    Согласие сторон

    Если совладельцы дома или участка пришли к соглашению, им необходимо подтвердить договоренность письменно. Для начала сторонами подписывается договор, который содержит:

    • реквизиты всех собственников помещения,
    • характеристику объекта недвижимости (кадастровый и регистрационный номера, адрес, жилая и общая площади, состояние и т.д.),
    • реквизиты документов, подтверждающих право собственности каждого участника соглашения,
    • порядок раздела,
    • условия раздела.

    Все сделанные в процессе соглашения перепланировки должны быть узаконены. Если в результате раздела изменились пропорции долей, то получивший большую часть обязан компенсировать разницу остальным владельцам. Этой компенсацией могут быть как деньги, так и имущество.

    Достигнутые договоренности необходимо зарегистрировать в Росреестре, а каждому собственнику получить на руки свидетельство права на оговоренную часть имущества.

    Если в процессе переговоров возникли споры, решение вопроса придется отдать на рассмотрение в суд.

    Судебная инстанция

    Обращение в суд является, скорее, крайней мерой, так как определить, в чью пользу будет вынесено решение судьи, заранее невозможно.

    На основании законодательства РФ, судья может отказать в выделении доли по причине того, что:

    • помещение невозможно разделить,
    • часть условий для выделения доли в натуре не выполнено,
    • доля истца в общей собственности незначительна и по иной законной причине.

    При этом истец может потерять свою долю. На основании чего ему будет назначена компенсация со стороны ответчика.

    Важно! Нежелание истца менять долю в недвижимости на деньги может не учитываться. Например, если принадлежащая ему доля очень маленькая.

    Поэтому идти в суд следует тогда, когда устранены основания для отказа, и на руках имеются все необходимые документы.

    Документы на выделение доли

    Пакет документов для предоставления в суд должен подтверждать право собственности истца на свою долю, возможность произвести раздел имущества в натуре, а также содержать расчеты и варианты деления имущества.

    Какие документы нужны для суда:

    • иск о выделе доли, с описанием объекта недвижимости, количества владельцев, предложением по порядку и условиям раздела,
    • экспертную оценку специалистов о возможности выполнить условия выделения доли из общего имущества,
    • оценку объекта недвижимости,
    • свидетельство права собственности,
    • выписку из ЕГРП и кадастровый паспорт,
    • порядок компенсации и её расчет (если в результате раздела меняется размер долей),
    • квитанцию на оплату госпошлины.

    Если решение будет вынесено в пользу истца, то на выделившийся объект следует произвести государственную регистрацию права.

    Рассчитать, сколько стоит выделение доли, можно, сложив затраты на услуги экспертов и оформление документов, а также госпошлины. Добровольное соглашение обойдется дешевле, так как не будет содержать судебных издержек.

    Раздел личного и совместного имущества

    Совместным имущество является тогда, когда при общем владении объектом недвижимости доли не определены. Выделение части жилплощади или земли возможно и при таком праве собственности. Происходит оно аналогично разделу из общей долевой собственности. Единственное различие – первоначально устанавливаются доли каждого из них.

    Если собственник захочет, он может решить вопрос выделения доли в квартире родственнику или постороннему в своем жилом помещении. Для этого можно продать или подарить её. Например, если муж единоличный собственник квартиры, он может подарить её часть жене. Договоры дарения или продажи подлежат регистрации, в результате которой все собственники получают документы о праве собственности.

    Загрузка...

    Выдел доли в жилом доме

    В 2008 году судебным решением мне была выделена доля жилого дома в виде квартиры, прекращено право общей долевой собственности в отношении принадлежащей мне доли, В части признания права собственности на 1/4 долю дома с учетом неузаконенной пристройки отказать. Так называемая пристройка стояла с момента возведения самого дома. Я помню эту пристройку с малолетства, т. е. примерно с 1966 года. На тот момент пристройка была деревянной и называлась террасой. Со временем, деревянные доски сгнили, фундамент обрушился, терраса отошла от основного дома. В сельском совете мой отец попросил разрешение на реконструкцию террасы, была выдана бумага на разрешение реконструкции, но с этой бумагой надо было ехать и получать разрешение в плановом отделе. По ряду причин, отец не смог поехать в плановый отдел, а реконструкция была уже начата, старая терраса разобрана, заложен новый фундамент и возведена кирпичная стена. Теперь соседи требуют снести самовольную пристройку площадью 6,1 кв. м, выполняющую функцию входа в мою квартиру (часть дома), мотивирую тем, что пристройка выполняет функцию границы двух участков, возникает угроза жизни и здоровью членам семьи соседа, так как проход между стеной пристройки и стеной соседнего дома составляет 1.30 см, что создает соседям определенные трудности при проходе между домами в квартиру. Так же соседи указывают, в своем исковом заявлении, что в осенне зимнем периоде года возникает угроза схода с крыши пристройки большого количества воды и снега, что создает им нравственные неудобства, так как длина сосулек образовавшихся зимой на крыше пристройки достигает 1 метра длинны, в связи с чем соседям приходится принимать меры по их устранению. Вопрос: какие права я имею на пристройку выполняющую функцию входа в мою часть дома, должна ли я сносить пристройку?

    Юрист Исакова Анна Геннадьевна

    Так сразу не сказать, что там с земельным участком, порядком пользования земельным участком, расположением построек Ваших, соседей и др.? Много вопросов, надо смотреть документы.
    Звоните.

    Выдел доли в натуре в квартире

    ВЫ ИМЕЕТЕ ПРАВО требовать компенсации от другого сособственника, в случае если он пользуется всей квартирой и препятствует Вашему проживанию в квартире, ст.252 ГК РФ. ДАННАЯ КОМПЕНСАЦИЯ ПРЕДУСМОТРЕНА ЗАКОНОМ.

    Статья 252. Раздел имущества, находящегося в долевой собственности, и выдел из него доли

    1. Имущество, находящееся в долевой собственности, может быть разделено между ее участниками по соглашению между ними.
    2. Участник долевой собственности вправе требовать выдела своей доли из общего имущества.
    3. При недостижении участниками долевой собственности соглашения о способе и условиях раздела общего имущества или выдела доли одного из них участник долевой собственности вправе в судебном порядке требовать выдела в натуре своей доли из общего имущества.
    Если выдел доли в натуре не допускается законом или невозможен без несоразмерного ущерба имуществу, находящемуся в общей собственности, выделяющийся собственник имеет право на выплату ему стоимости его доли другими участниками долевой собственности.
    4. Несоразмерность имущества, выделяемого в натуре участнику долевой собственности на основании настоящей статьи, его доле в праве собственности устраняется выплатой соответствующей денежной суммы или иной компенсацией.
    Выплата участнику долевой собственности остальными собственниками компенсации вместо выдела его доли в натуре допускается с его согласия. В случаях, когда доля собственника незначительна, не может быть реально выделена и он не имеет существенного интереса в использовании общего имущества, суд может и при отсутствии согласия этого собственника обязать остальных участников долевой собственности выплатить ему компенсацию.
    5. С получением компенсации в соответствии с настоящей статьей собственник утрачивает право на долю в общем имуществе.

    Как распределить доли в стартапе?

    Не знаете, как распределить доли в стартапе? При первоначальной регистрации вашей компании вы авторизуете определенное количество акций. 3 мин. Читать

    1. Определение капитала учредителя
    2. График передачи прав
    3. Разделение капитала

    Обновлено 24 июня 2020 г .:

    Не знаете, как распределить доли в стартапе? Когда ваша компания впервые регистрируется, вы разрешаете определенное количество акций.Как правило, стартапы обычно выдают 10 000 000 обыкновенных акций. Эта сумма легко делится и позволит вам распределить круглое количество акций. Это тоже обычная практика.

    То, как вы определяете распределение капитала, будет зависеть от множества различных факторов. На ранних этапах развития вашей компании у вас не будет достаточно информации, чтобы предсказать вклад учредителей и добавленную стоимость. У вас не будет никаких объективных данных, которые могли бы помочь вам точно спрогнозировать потенциал вашей компании.Таким образом, ваше соглашение о капитале будет оценкой, основанной на предположении вашей компании.

    Лучше всего прийти к соглашению относительно капитала учредителей и соответствующего количества выпущенных акций как можно скорее после регистрации вашей компании. Хотя это важное решение, оно должно быть принято без особой информации.

    Определение капитала учредителя

    Решение о распределении капитала между соучредителями зависит от уникальных обстоятельств вашего стартапа.Не существует одного ответа или конкретной формулы, которые могли бы дать лучший ответ для вашей ситуации.

    Чтобы понять ценность каждого основателя, сначала определите роли, которые каждый основатель будет играть в долгосрочном развитии вашей компании. Убедитесь, что вы распознали знания и опыт каждого основателя, когда дело доходит до определения их соответствующих ролей. Например, какой основатель лучше всего подходит для того, чтобы стать успешным генеральным директором? Роли могут меняться по мере развития компании, но для начала полезно иметь в виду некоторые различия ролей.

    Учитывайте уровень риска, который принимает на себя каждый учредитель. Те, кто идет на более высокий риск, должны получить больше капитала.

    Самое главное, не избегайте этих сложных разговоров и просто решите, что равное количество капитала должно достаться каждому основателю. Если роли, обязанности и ожидания не определены на раннем этапе, более вероятно возникновение конфликта в будущем. Кроме того, потенциальные инвесторы будут сомневаться в ваших мотивах, если они не рациональны и логичны.

    При расчете стоимости учредителя вы можете разделить ее на пять категорий: идея, приверженность и риск, разработка бизнес-плана, знание предметной области и обязанности.Вы можете присвоить значение от 0 до 10, а затем умножить его на оценку основателя, чтобы определить взвешенную оценку.

    Расписания наделения

    График перехода определяет, когда человек может использовать свои опционы на акции. Расписание основано на времени и зависит от вашего стартапа. Наиболее распространенные положения о переходе прав обычно включают:

    • Четырехлетний график перехода прав.
    • Годичный обрыв.
    • Ускорение с одним спусковым крючком.

    Большинство стартапов используют графики перехода, которые призваны удерживать людей от ухода из стартапа и снижать риск размывания капитала. Согласно четырехлетнему графику перехода прав каждый акционер будет переходить поровну в 48 этапов: один раз в месяц в течение четырех лет. Если человек покидает стартап до истечения первого года, он отказывается от всего вложенного капитала. С другой стороны, если стартап покидает компанию до того, как все акции перейдут в собственность, все они немедленно переходят на нее по умолчанию.

    В Кремниевой долине технологические стартапы начали регулярно предлагать своим сотрудникам опционы на акции, что вскоре стало тенденцией. В Калифорнии законодательство штата не может запрещать сотрудникам увольняться или приближаться к конкурентам. Компании могут предложить только лучшие стимулы и большую долю в развитии эффективного бизнеса. В результате работодатели часто предоставляют опционы на акции «Evergreen», которые представляют собой дополнительные гранты на акции, которые обычно активируются через два с половиной года.Это позволяет избежать ситуации, когда сотрудники больше не передают никаких прав по прошествии четырех лет (или по графику передачи прав компании).

    Разделение капитала

    Разделение капитала в стартапе можно разбить на пять простых шагов:

    1. Разделить капитал внутри организации.
    2. Разделить капитал между учредителями компании.
    3. Раздайте деньги инвесторам.
    4. Разделите пул опционов на три группы: совет директоров, советники и сотрудники.
    5. Создайте график перехода прав.

    Первый шаг - разделение внутри организации - самый важный. Общая сумма (100 процентов) должна быть разделена на три основные группы: учредители, инвесторы и пул опционов.

    Стандартное распределение капитала по каждой из этих групп приведено ниже. Имейте в виду, что это рекомендации и отличная отправная точка для обсуждения.

    • Учредители: от 50 до 70 процентов.
    • Инвесторы: от 20 до 30 процентов.
    • Пул опций: от 10 до 20 процентов.
    • Итого: 100 процентов.

    Если вам нужна помощь в понимании того, как распределять доли в стартапе, вы можете опубликовать свои юридические потребности на торговой площадке UpCounsel. UpCounsel принимает на свой сайт только 5% лучших юристов. Юристы UpCounsel являются выпускниками юридических школ, таких как Harvard Law и Yale Law, и имеют в среднем 14 лет юридического опыта, включая работу с такими компаниями, как Google, Menlo Ventures и Airbnb, или от их имени.

    .

    Порядок распределения номеров | Где остановиться

    После того, как мы разместим вас в университетском жилье, вы получите от нас электронное письмо с инструкциями по просмотру нашего предложения. Будет сделано только одно предложение о размещении.

    Не всегда можно выделить одно из своих предпочтений. В этих обстоятельствах информация, которую вы предоставили в форме заявки, будет использоваться в качестве руководства для типа жилья, которое мы вам предлагаем.

    Пожалуйста, прочтите внимательно предложение о размещении и убедитесь, что оно соответствует вашим потребностям (даже если оно не соответствует вашим заявленным предпочтениям). Вам не нужно принимать предложение о размещении.

    Если вы отклоните предложение о размещении, мы не сможем сделать вам другое предложение, за исключением особых обстоятельств, о которых мы не знали во время размещения. Тогда вам может понадобиться найти частное жилье.

    Что учитывается в процессе распределения?

    Университет стремится к созданию сбалансированных сообществ во всех своих резиденциях, а подбором резиденций управляет Служба размещения.

    • Выборка рандомизирована - сначала мы выделим популярные дома. После того, как количество студентов, необходимое для проживания в общежитии, будет выбрано, мы рассмотрим дополнительные предпочтения по размещению, включая интересы, чтобы распределить студентов по коридорам / квартирам.
    • Если мы не сможем отнести вас к одному из ваших предпочтений, мы воспользуемся предпочтениями размещения в приложении, чтобы сделать вам предложение о размещении, например студенту, который подал заявку на проживание в общежитиях с собственной кухней и ванной комнатой на территории кампуса, может быть предложено проживание с собственной кухней за пределами кампуса.
    • Учащиеся с ограниченными возможностями, медицинскими потребностями или другими особыми потребностями будут рассматриваться в индивидуальном порядке.

    См. Таблицу ниже, в которой показано, что Служба размещения делает и не принимает во внимание при распределении комнат для студентов:

    бакалавриат
    до 31 июля
    аспирант / доктор философии
    до 31 июля
    бакалавриат
    с 1 августа
    аспирант / доктор философии
    с 1 августа
    Дата подачи заявки Нет Есть Есть Есть
    Близость к колледжу * Нет Нет Нет Нет
    Академическая успеваемость ** Нет Нет Нет Нет
    Безусловное предложение Есть Нет Есть Нет
    Плата за обучение получена Нет Есть Нет Есть

    * Близость к колледжу - Поскольку вы можете преподавать в любом учебном корпусе университетских городков, мы не можем размещать вас в общежитиях, ближайших к вашему колледжу.Мы стараемся, чтобы в каждой резиденции / квартире было сбалансированное количество студентов с разных курсов, чтобы обеспечить наилучшее сочетание студентов. Мы не можем гарантировать вам проживание в учебном городке.

    ** Академическая успеваемость - Университет Эксетера должен быть вашим твердым выбором, прежде чем вы сможете подать заявку на проживание и помочь создать разнообразное сообщество, мы не принимаем во внимание ваши академические достижения.

    Порядок размещения наших семей / пар отличается.Если вы подаете заявку на этот тип размещения, посетите нашу веб-страницу для семей / пар для получения дополнительной информации.

    Большинство наших резидентов - это те, кто соответствует нашим гарантиям проживания и, следовательно, скорее всего, будут студентами и аспирантами на первом году обучения. Тем не менее, мы предлагаем ограниченное количество комнат студентам, обучающимся в другие годы, а также студентам, которые приходят в университет по программам обмена или Erasmus и которые ранее учились в своих учебных заведениях.

    Жилые блоки обычно выделяются студентам бакалавриата или аспирантуры, однако иногда мы можем предложить размещение обеим группам в одном блоке в зависимости от уровня спроса.

    Для студентов бакалавриата, хотя большая часть наших жителей - студенты из Великобритании, около 25% приезжают из-за границы. Наши общежития для аспирантов принимают в основном иностранных студентов.

    У нас есть ряд комнат, которые были построены так, чтобы их можно было приспособить для студентов с особыми требованиями к месту проживания. Пожалуйста, обратитесь к нашей странице доступных комнат для получения дополнительной информации.После того, как мы выделим всем студентам, запрашивающим эти комнаты, оставшиеся комнаты будут переданы следующему студенту, запрашивающему размещение. Поэтому вы можете обнаружить, что вам выделен номер с некоторыми адаптированными функциями, даже если вы не запрашивали номер для людей с ограниченными возможностями.

    Дополнительные настройки

    В процессе подачи заявки вас попросят указать ваши дополнительные предпочтения в отношении проживания. Мы учтем это при распределении жилья, но учтите, что мы не можем гарантировать, что сможем выполнить какие-либо из этих дополнительных предпочтений по размещению.

    Имейте в виду, что существенный ремонт и работы по усовершенствованию запланированы на ряд блоков, расположенных в наших резиденциях Birks Grange Village (блок-студия с самообслуживанием) и Lafrowda (только блоки с ванными комнатами и студии) в течение 2020 г. 21 учебный год. Полная информация о проводимых работах, включая затронутые блоки и график, доступна на веб-странице «Основные ремонты и улучшения».

    Дополнительную информацию см. В раскрывающихся списках ниже:

    ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ - в 2020/21 учебном году все наши двухместные комнаты будут предлагаться только для одноместного размещения.Это связано с продолжающейся ситуацией с COVID-19.

    Если вы будущий студент, ожидающий 2021/22 года, пожалуйста, прочтите следующую информацию, поскольку она может быть актуальной в будущем.

    Примерно 60% стандартных комнат с питанием в наших резиденциях Mardon и Lopes - двухместное размещение (одна комната делится между двумя студентами). Поэтому возможно, что если вы подадите заявку на стандартный номер с питанием, вам будет предложен номер с двумя односпальными кроватями.Мы прилагаем все усилия, чтобы разместить студентов со схожими интересами в двухместных комнатах, и есть возможность обменяться контактными данными с вашим соседом по комнате до прибытия в Эксетер, чтобы сделать переезд более приятным.

    Хотя вы можете указать в своем заявлении, предпочитаете ли вы проживание в одноместной или двухместной комнате, из-за повышенного спроса на одноместные комнаты некоторые студенты могут получить предложение о двухместной комнате, хотя они и не просили об этом. Мы сделаем вам только одно предложение по размещению и не сможем предложить вам альтернативный одноместный номер до прибытия.Однако мы понимаем, что проживание в двухместном номере может не быть вашим предпочтением, поэтому вы сможете поговорить с нашей командой по размещению после вашего приезда и обсудить возможность переезда в одноместный номер.

    После того, как вы примете предложение о размещении в двухместном номере, вы будете платить арендную плату за двухместное размещение за период, когда у вас есть двухместное размещение. Если второй житель выезжает в течение года, тогда, в зависимости от наличия, мы можем предложить вам вашу комнату на основе одноместного размещения.

    Все наши резиденции с самообслуживанием - это одноместные номера, кроме тех, которые предлагаются специально для проживания пар / семей.

    Обычно мы распределяем студентов мужского и женского пола разного возраста по каждой квартире / этажу. Если вы предпочитаете жить в квартире / коридоре только для мужчин или женщин или со студентами вашей возрастной группы, укажите это в своем заявлении.

    Вы можете указать, хотите ли вы разместиться на первом этаже или нет.

    Для студентов бакалавриата мы стремимся предоставить специальные тихие блоки или разместить студентов, которые указали, что они хотят жить вместе с другими, которые выбрали «тихий» в своем заявлении.

    В 2020/21 году общежития с самообслуживанием, которые будут обозначены как `` тихие '' для студентов бакалавриата, включают блок MB Lafrowda (ванная), блок Q Lafrowda (стандартный), блок Z Rowe House, блок St German's - Christow и Rowancroft. Садовый домик.

    В других общежитиях могут быть коридоры или квартиры, обозначенные как места, где студенты, выбравшие «тихо» в своем заявлении, будут сгруппированы вместе в зависимости от спроса.

    Если вы хотите подать заявление на этот тип проживания, вы можете сделать это, ответив на вопрос о вашем предпочтении жить со студентами, которые просят более спокойный образ жизни, в форме заявки на проживание. Обратите внимание, что мы не можем гарантировать предложение тихого проживания всем, кто подает заявку.

    Обратите внимание, что мы также учтем ваши интересы и рекомендуем вам обратиться к нашей вкладке «интересы» ниже.

    Университет Эксетера предлагает студентам возможность проживания в безалкогольном жилье.Предложение будет зависеть от наличия возможности и от того, насколько популярен этот тип жилья.

    Мы будем стремиться размещать студентов, которые хотят жить в безалкогольной среде, вместе в квартирах / коридорах в общежитиях. Мы не можем гарантировать постоянную безалкогольную среду, но, объединив единомышленников вместе, мы надеемся, что сможем создать возможности для тех, кто предпочел бы этот вариант.

    При подаче заявления на этот тип жилья заявители понимают, что алкоголь не будет приноситься, храниться или употребляться в квартире.

    Если вы хотите подать заявление на этот тип жилья, вы можете сделать это, ответив на вопрос о ваших предпочтениях в отношении безалкогольной среды в форме заявки на проживание. Обратите внимание, что мы не можем гарантировать предложение безалкогольного жилья для всех, кто подает заявку.

    Университет Эксетера будет стремиться предоставить жилье для студентов, которые хотят жить в кошерной среде. Студенты, проживающие в этом жилье, будут просить кошерную среду и, как таковые, должны будут вести соответствующий образ жизни.

    Предоставленное жилье, скорее всего, будет в нашей резиденции St Davids, которая представляет собой стандартное жилье с общей ванной комнатой и кухней / местами общего пользования и будет предоставлено любому студенту, отвечающему нашим гарантиям проживания. Однако это может означать, что студенты и аспиранты, запрашивающие кошерное жилье, будут жить в одной квартире / доме.

    Если вы хотите подать заявление на кошерное жилье, вы должны указать это в соответствующем разделе вашего заявления.Нам также потребуется рекомендательное письмо от вашего раввина, которое вы должны отправить помеченным для внимания команды отдела размещения на [email protected]

    Точное место жительства будет выделено, как только мы узнаем, сколько заявителей выбрали проживание в кошерной квартире / доме, и невозможно гарантировать возможность предложить эту среду, если спрос не соответствует минимальному количеству резиденций в квартира / дом в наличии. В этом случае студенты, запрашивающие кошерную среду, будут размещены вместе, но другие студенты (которые не искали такой тип жилья) будут размещены в квартире / доме рядом с ними в некошерной среде.Мы подтвердим, были ли вы размещены в кошерной квартире / доме, когда сделаем вам официальное предложение о размещении

    Обратите внимание, что аспиранты, подающие заявку на этот тип жилья, будут размещены в общежитии для студентов.

    Если у вас есть заболевание, о котором следует знать Университету Эксетера, вам необходимо указать это в своем заявлении. Пожалуйста, посетите нашу вкладку медицинской поддержки для получения дополнительной информации.

    Вам будет предложено указать четыре ваших главных интереса из списка, включая спорт, музыку, ночные клубы, общение и другие.Затем мы постараемся выделить вам холл / квартиру со студентами, которые разделяют с вами схожие интересы.

    Переезд комнат возможен, и мы постараемся переместить вас в другую комнату / резиденцию в зависимости от наличия и приоритета. Пожалуйста, посетите нашу специальную веб-страницу «Переезд комнаты» для получения дополнительной информации.

    Отличный сервис с электронной почтой.Я получил контракт в считанные дни, так как университет понял мои проблемы с подачей заявления на визу. Хочу поблагодарить за это команду по размещению. Спасибо.

    .

    Кампания Трампа подала первый иск о мошенничестве на выборах; Огайо АГ просит Верховный суд отменить постановление избирательного бюллетеня штата Пенсильвания

    • Кампания Трампа подает иск в Пенсильвании
    • Генеральный прокурор штата Огайо присоединился к заявке , чтобы просить Верховный суд США отменить постановление Верховного суда штата Пенсильвания , вынесенное в конце октября, о разрешении позднего подсчета голосов.
    • Два сенатора Республиканской партии Джорджии призывают государственного секретаря-республиканца Брэда Раффенспергера подать в отставку из-за неспособности «провести честные и прозрачные выборы».'
    • Верховный суд Пенсильвании соглашается заслушать протест Республиканской партии над десятками наблюдателей, которые утверждают, что они «загнаны в загон» и не могут вести подсчет голосов, что может сделать недействительными до 800 000 бюллетеней.
    • Сотрудник опроса в Неваде подтвердил откровенного мошенничества .

    Обновление 1810ET: Кампания Трампа подала 105-страничный иск в Окружной суд США в Пенсильвании , в котором утверждалось, что в штате действует незаконная «двухуровневая» система голосования на всеобщих выборах 2020 года. и пытался заблокировать государство от удостоверения подсчета.

    Как сообщает LawandCrime.com, госсекретарь Пенсильвании Кэти Боквар, демократ, и семь избирательных советов округа Кистоун штата перечислены как ответчиков . Эти советы поступают из округов Аллегейни, Центр, Честер, Делавэр, Монтгомери, Нортгемптон и Филадельфия.

    Дело было передано окружному судье США Мэтью Бранну, назначенному Бараком Обамой.

    * * *

    Обновление 1635ET: Понедельник становится все интереснее.По мере того, как накапливаются заявления о фальсификации и признании недействительными бюллетеней, лидер большинства в Сенате Митч МакКоннелл (R-KY) и сенатор Линдси Грэм (R-SC) поддержали вызовы на выборах (подразумевая, что там есть «там»).

    Для начала , генеральный прокурор Огайо Дэйв Йост направил в Верховный суд записку «друга суда» в поддержку республиканцев Пенсильвании, которые хотят, чтобы USSC отменил постановление Верховного суда Пенсильвании , принятое в конце октября, разрешающее поступившие открепительные удостоверения. до трех дней после дня выборов .

    "Штатам нужен ответ на этот вопрос, который наверняка снова возникнет на будущих выборах. И важно дать этот ответ сейчас, потому что без решения этого Суда по-прежнему будут сохраняться сомнения относительно того, будут ли Пенсильвания была проведена в соответствии с Конституцией », - говорится в заявлении Йоста, которое также подписали генеральный солиситор штата Огайо Бенджамин Флауэрс и главный заместитель генерального солиситора Майкл Хендершот. (Источник: cleveland.com.

    Читайте регистрацию здесь .

    Затем два сенатора Республиканской партии из Грузии призвали государственного секретаря-республиканца уйти в отставку из-за его предполагаемой неспособности «провести честные и прозрачные выборы».

    И как мы отметили ранее:

    * * *

    Верховный суд Пенсильвании согласился рассмотреть жалобу Республиканской партии, утверждающую, что наблюдатели-республиканцы не могли наблюдать за подсчетом бюллетеней, в результате чего были признаны недействительными сотни тысяч голосов, согласно Reuters .

    Решение о слушании дела отдельно от обжалования постановления Верховного суда ПА относительно бюллетеней, полученных после дня голосования.

    Новость появилась, когда Руди Джулиани сообщил, что , по крайней мере, 50 свидетелей Республиканской партии заявили, что они были «загнаны в угол» избирательными органами Филадельфии в день выборов и «не смогли увидеть ни одного бюллетеня», подсчитанного за закрытыми дверями. Он утверждает, что примерно 800 000 голосов, подсчитанных после этого, « недействительны ».

    Джулиани подробно изложил претензии в интервью Newsmax , где он объявил, что первый из пяти исков будет подан в понедельник в Пенсильвании, оспаривая весь голос по ряду причин. '

    Пенсильвания не позволила нам наблюдать за подсчетом бюллетеней. Немыслимо и незаконно в этой стране.

    - Дональд Дж. Трамп (@realDonaldTrump) 9 ноября 2020 г.

    «В этом судебном процессе у нас более 50 свидетелей, которые скажут, что подсчет голосов, особенно после того, как выборы закончились той ночью, и президент Трамп опередил на 800 000 голосов в Пенсильвании, 9 0008 подсчет после этого был незаконным », - сказал Джулиани, добавив: "Это было подсчитано за закрытыми дверями.Республиканцам не была предоставлена ​​возможность увидеть какие-либо бюллетени, отправленные по почте, как того требует закон Пенсильвании. Закон Пенсильвании требует, чтобы бюллетень был действительным, а бюллетень был действительным только при соблюдении его обеими сторонами ».

    «У нас есть 55 республиканцев, готовых засвидетельствовать, что они были равномерно загнаны в загон и не смогли увидеть ни одного бюллетеня . Они видели большую активность, но не бюллетень. Каждый из тех бюллетеней, которые были поданы, но не были проверены , теперь незаконное голосование - незаконное голосование.-Руди Джулиани

    Джулиани продолжил: «Не только в Филадельфии, но точно то же самое было сделано в Питтсбурге. Единственная разница - , когда в Филадельфии вмешался суд, они не выполнили постановление суда, и нашим людям угрожали арестом, если мы попытались посмотреть на бюллетени . В то время как в Питтсбурге на полпути они позволили провести некоторое наблюдение.Таким образом, количество незаконных бюллетеней в Филадельфии примерно вдвое больше, чем в Питтсбурге.«

    «В этом судебном процессе у нас есть более 50 свидетелей, которые скажут, что подсчет голосов был более 800 000 в Пенсильвании, и подсчет был незаконным», - сказал @RudyGiuliani Newsmax TV.

    «У нас есть 55 республиканцев, готовых дать показания». https://t.co/6psrdu4pta pic.twitter.com/faBDeJhvqk

    - Newsmax (@newsmax) 9 ноября 2020 г.

    На выходных Джулиани сообщил агентству Fox News, что ведущая Мария Бартиромо: « Это зафиксировано на видеозаписи. Есть более 50 свидетелей.И это станет предметом иска, который мы подадим завтра за нарушение гражданских прав, за проведение несправедливых выборов, за нарушение закона штата, за обращение с Питтсбургом и Филадельфией иначе, чем с остальной частью штата, , что является равным нарушение защиты, которое идет под Бушем против Гора. "

    Между тем в штате Невада, , сотрудник избирательной комиссии округа Кларк в письменном показании под присягой заявил, что данные о месте жительства были сфабрикованы для незаконных избирателей , среди прочего.

    Информатор утверждает, что они проработали 13 из 14 дней во время досрочного голосования «с 17 по 30 октября», , когда у них «были опасения по поводу запугивания избирательных участков и фальсификации избирателей».

    В новом письменном показании под присягой информатор из отдела выборов округа Кларк в Неваде утверждает, что работники избирательной комиссии в Неваде сфабриковали данные, подтверждающие место жительства нелегальных избирателей. Пока что генеральный прокурор Невады @AaronDFordNV не предпринял никаких действий для расследования достоверных заявлений о мошенничестве.pic.twitter.com/GVdBiRHlGq

    - Шон Дэвис (@seanmdav) 9 ноября 2020 г.

    Среди заявлений осведомителя:

    • Избирателям без действительного удостоверения личности было приказано пройти на парковку и просто «назначить встречу с DMV», после чего им разрешили проголосовать .

    "[отредактировано] (руководитель моей группы) и два других помощника сказали нам, чтобы мы посоветовали людям, которые хотели зарегистрироваться для голосования и не имели надлежащего удостоверения личности Невады / водительских прав , что они могут выйти на парковку лот и назначьте встречу с DMV , чтобы получить удостоверение личности / водительские права Невады, а затем принесет подтверждение их назначения (либо бумажную копию, либо покажите ее нам на телефоне), а затем они будут зарегистрированы.«

    «Нам сказали добавить два нуля (« 00 ») к номеру подтверждения DMV и поместить его туда, где должны были находиться водительские права / идентификационный номер, когда мы заполняли регистрационную форму онлайн».

    • Автобус, палатка или стол Байдена / Харриса стояли на стоянке с «динамиками, танцорами, музыкой и другими праздниками» и предлагали избирателям «еду, напитки и политические сувениры».

    «Руководителю нашей группы [отредактировано] приходилось выходить из несколько раз в день, чтобы сказать команде Байдена / Харриса, что они должны оставаться в 100 футах от дверей локации .Как они подавали людям знаки, чтобы они подносили к двери, идущей на голосование. Автобус и / или фургон Байдена / Харриса находились там 7-8 дней из 14 ».

    • Невскрытые конверты для голосования были вскрыты и заполнены напротив фургона Байдена / Харриса .

    «Я лично был свидетелем того, как два человека передали несколько неоткрытых писем в конвертах для голосования двум другим людям, которые затем открыли и заполнили бюллетени напротив фургона Байдена / Харриса .Те же два человека, которые отметили бюллетени, затем вложили отмеченные бюллетени в официальные розовые и белые конверты. Эти люди не участвовали в опросах ".

    ...

    "На моем последнем круге ходьбы было еще 5 или 6 человек, которые образовали человеческую стену , которая двигалась, когда я проходил мимо, очевидно, в попытке заблокировать мне обзор на четырех человек, которые открывали конверты и отмечали бюллетени. , и поместив эти бюллетени в розовые и белые конверты для возврата ".

    В субботу регистратор избирателей округа Кларк Джо Глория подтвердил, что в его офис поступали сообщения о потенциальных подтасовках избирателей , но они не будут расследовать их до завершения выборов.

    «У нас есть некоторые поступившие отчеты, которые мы регистрируем для составления отчетов. Но мы определенно собираемся провести расследование и разберемся с ними, когда опрос будет завершен», - сказала Глория. «На данный момент голоса находятся в системе, поэтому после выборов, после выборов, нам придется заняться всем, о чем сообщалось в это время».

    .

    Вопросы и ответы на собеседовании по оценке (базовый уровень)

    В наши дни вам необходимо иметь понимание оценки выше среднего. Забудьте о трех методологиях - вам нужно понять, как и почему они используются, какие из них дают самые высокие или самые низкие значения, а также иметь в виду некоторые исключения из каждого «правила».

    1. Каковы 3 основные методологии оценки?

    Сопоставимые компании, прецедентные операции и анализ дисконтированных денежных потоков.

    2. Расположите 3 методики оценки в порядке убывания ожидаемого значения.

    Вопрос с подвохом - нет рейтинга, который всегда держался бы. В целом, количество прецедентных сделок будет выше, чем у компаний-аналогов из-за контрольной премии, встроенной в приобретения.

    Помимо этого, DCF может работать в любом направлении, и лучше всего сказать, что он более изменчив, чем другие методологии.Часто он дает наивысшее значение, но может дать и самое низкое значение в зависимости от ваших предположений.

    3. Когда бы вы не использовали DCF при оценке?

    Вы не используете DCF, если компания имеет нестабильные или непредсказуемые денежные потоки (технологический или биотехнологический стартап) или когда долг и оборотный капитал играют принципиально иную роль. Например, банки и финансовые учреждения не реинвестируют долги, а оборотный капитал составляет огромную часть их балансовых отчетов, поэтому вы не будете использовать DCF для таких компаний.

    4. Какие еще существуют методики оценки?

    Другие методологии включают:

    • Ликвидационная оценка - оценка активов компании, предполагающая, что они продаются, и последующее вычитание обязательств, чтобы определить, какой капитал, если таковой имеется, получают инвесторы в акции

    • Стоимость замещения - оценка компании на основе стоимости замены ее активов

    • Анализ LBO - Определение того, сколько PE-фирма может заплатить компании за достижение «целевой» IRR, обычно в диапазоне 20-25%

    • Сумма частей - оценка каждого подразделения компании отдельно и сложение их вместе в конце

    • Анализ премий M&A - анализ сделок M&A и определение премии, которую заплатил каждый покупатель, и ее использование для определения стоимости вашей компании

    • Анализ будущей цены акций - прогнозирование цены акций компании на основе коэффициентов P / E сопоставимых компаний публичной компании с последующим дисконтированием до ее приведенной стоимости

    5.Когда бы вы использовали ликвидационную оценку?

    Это наиболее часто встречается в сценариях банкротства и используется, чтобы узнать, получат ли акционеры какой-либо капитал после выплаты долгов компании. Его часто используют, чтобы посоветовать предприятиям, испытывающим трудности, относительно того, лучше ли продать активы по отдельности или попытаться продать всю компанию.

    6. Когда вы использовали бы «Сумма частей»?

    Это чаще всего используется, когда у компании есть совершенно разные, не связанные между собой подразделения - например, такой конгломерат, как General Electric.

    Если у вас есть подразделение по производству пластмасс, подразделение телевидения и развлечений, подразделение энергетики, подразделение потребительского финансирования и подразделение технологий, вам не следует использовать один и тот же набор Сопоставимых компаний и Прецедентных сделок для всей компании.

    Вместо этого вы должны использовать разные наборы для каждого подразделения, оценивать каждый отдельно, а затем складывать их вместе, чтобы получить комбинированное значение.

    7.Когда вы используете LBO-анализ как часть вашей оценки?

    Очевидно, вы используете его всякий раз, когда смотрите на выкуп с использованием заемных средств, но он также используется для определения того, сколько может заплатить частная инвестиционная компания, что обычно меньше, чем то, что заплатят компании.

    Часто используется для определения «минимального уровня» возможной оценки компании, на которую вы смотрите.

    8. Какие мультипликаторы чаще всего используются при оценке?

    Наиболее распространенными мультипликаторами являются EV / Выручка, EV / EBITDA, EV / EBIT, P / E (цена акции / прибыль на акцию) и P / BV (цена акции / балансовая стоимость).

    9. Каковы некоторые примеры отраслевых мультипликаторов?

    Технологии (Интернет): EV / Уникальные посетители, EV / Просмотры страниц

    Розничная торговля / Авиакомпании: EV / EBITDAR (прибыль до вычета процентов, налогов, амортизации и аренды)

    Энергия: P / MCFE, P / MCFE / D (MCFE = 1 миллион кубических футов в эквиваленте, MCFE / D = MCFE в день), P / NAV (цена акции / стоимость чистых активов)

    Инвестиционные фонды в сфере недвижимости (REIT): Цена / FFO, Цена / AFFO (средства от операций, скорректированные средства от операций)

    Технологии и энергия должны быть простыми - вы смотрите на трафик и запасы энергии как на движущие силы, а не на доход или прибыль.

    Для розничной торговли / авиалиний вы часто удаляете «Аренда», потому что это большие расходы, которые значительно различаются между разными типами компаний.

    Для REIT обычно используется показатель «Средства от операций», который добавляет обратно амортизацию и вычитает прибыль от продажи собственности. Амортизация - это неденежный, но чрезвычайно крупный расход в сфере недвижимости, и предполагается, что прибыль от продажи недвижимости является единовременной, поэтому FFO рассматривается как «нормализованная» картина денежного потока, генерируемого REIT.

    10. Когда вы смотрите на отраслевые мультипликаторы, такие как EV / Ученые или EV / Подписчики, почему вы используете ценность предприятия, а не стоимость капитала?

    Вы используете Enterprise Value, потому что эти ученые или подписчики «доступны» всем инвесторам (как долговым, так и акционерным) в компании. Однако одна и та же логика применима не ко всему - вам нужно продумать множественность и посмотреть, каким инвесторам «доступна» конкретная метрика.

    11. Будет ли LBO или DCF давать более высокую оценку?

    Технически это может быть любым путем, но в большинстве случаев LBO даст вам более низкую оценку.

    Вот самый простой способ подумать об этом: с LBO вы не получаете никакой ценности от денежных потоков компании в период между 1 годом и последним годом - вы оцениваете ее только на основе ее конечной стоимости.

    При использовании DCF, напротив, вы принимаете во внимание как промежуточные денежные потоки компании, так и ее конечную стоимость, поэтому значения обычно выше.

    Примечание. В отличие от DCF, модель LBO сама по себе не дает конкретной оценки. Вместо этого вы устанавливаете желаемый IRR и определяете, сколько вы могли бы заплатить за компанию (оценку) на основе этого.

    12. Как бы вы представили эти методики оценки компании или ее инвесторам?

    Обычно вы используете диаграмму «футбольного поля», где показываете диапазон оценки, подразумеваемый каждой методологией.Вы всегда показываете диапазон, а не одно конкретное число.

    В качестве примера см. Страницу 10 этого документа (Оценка, проведенная Credit Suisse для выкупа Sungard Data Systems с привлечением заемных средств в 2005 г.):

    http: //edear.sec.eov/Archives/edear/data/789388/000119312505074184/dex99c2.htm

    13. Как бы вы оценили яблоню?

    Точно так же, как вы оцениваете компанию: глядя на то, сколько стоят сопоставимые яблони (относительная оценка) и стоимость денежных потоков яблони (внутренняя оценка).

    Да, DCF можно сделать для чего угодно - даже для яблони.

    14. Почему нельзя использовать в качестве мультипликатора стоимость капитала / EBITDA, а не стоимость предприятия / EBITDA?

    Показатель

    EBITDA доступен всем инвесторам компании, а не только акционерам. Аналогичным образом, Enterprise Value также доступен всем акционерам, поэтому имеет смысл объединить их вместе.

    Стоимость капитала / EBITDA, однако, сравнивает яблоки с апельсинами, потому что стоимость капитала не отражает всю структуру капитала компании - только часть, доступную инвесторам в акционерный капитал.

    15. Когда ликвидационная оценка даст наибольшую ценность?

    Это в высшей степени необычно, но это могло произойти, если компания имела значительные материальные активы, но рынок сильно недооценивал их по определенной причине (например, из-за отсутствия прибыли или цикличности).

    В результате сопоставимые компании и прецедентные сделки компании, вероятно, также будут иметь более низкую стоимость - и если ее активы будут оценены достаточно высоко, ликвидационная оценка может дать более высокую стоимость, чем другие методологии.

    16. Вернемся в 2004 год и посмотрим на Facebook, когда у него не было ни прибыли, ни дохода. Как бы вы это оценили?

    Вы должны использовать «Сопоставимые компании» и «Прецедентные транзакции» и рассматривать более «креативные» мультипликаторы, такие как EV / Уникальные посетители и EV / Просмотры страниц, а не EV / Выручка или EV / EBITDA.

    Вы не стали бы использовать DCF «далекого будущего», потому что вы не можете разумно предсказать денежные потоки для компании, которая еще даже не зарабатывает деньги.

    Это очень распространенный неправильный ответ, который дают интервьюируемые. Если вы не можете предсказать денежный поток, используйте другие показатели - все равно не пытайтесь предсказать денежный поток!

    17. Что бы вы использовали в сочетании с мультипликаторами свободного денежного потока - стоимость капитала или стоимость предприятия?

    Вопрос с подвохом. Для безрычажного свободного денежного потока вы должны использовать стоимость предприятия, но для левереджа свободного денежного потока вы должны использовать стоимость собственного капитала.

    Помните, что безрычажный свободный денежный поток не включает проценты и, таким образом, представляет собой деньги, доступные для всех инвесторов, тогда как левереджный уже включает проценты, и поэтому деньги доступны только инвесторам в акции.

    Долговым инвесторам уже «выплачены» полученные процентные платежи.

    18. Вы никогда не используете значение капитала / EBITDA, но есть ли случаи, когда вы можете использовать значение капитала / доход?

    Никогда не говори никогда.Это очень редко можно увидеть, но иногда крупные финансовые учреждения с большими остатками денежных средств имеют отрицательные значения Enterprise Values, поэтому вместо этого вы можете использовать Equity Value / Revenue.

    Вы можете увидеть стоимость собственного капитала / доход, если вы перечислили набор финансовых и нефинансовых компаний на слайде, вы показываете кратные выручки для нефинансовых компаний и хотите показать что-то подобное для финансовых показателей.

    Обратите внимание, однако, что в большинстве случаев вы все равно будете использовать другие мультипликаторы, такие как P / E и P / BV с банками.

    19. Как выбрать Сопоставимые компании / Прецедентные сделки?

    3 основных способа выбора компаний и сделок:

    1. Отраслевая классификация

    2. Финансовые критерии (выручка, EBITDA и т. Д.)

    3. География

    Для прецедентных транзакций вы часто ограничиваете набор на основе даты и смотрите только транзакции за последние 1-2 года.

    Наиболее важным фактором является отрасль - она ​​всегда используется для проверки компаний / транзакций, а остальные могут использоваться или не использоваться в зависимости от того, насколько конкретно вы хотите быть.

    Вот несколько примеров:

    Экран сопоставимых компаний: производителей нефти и газа с рыночной капитализацией более 5 миллиардов долларов

    Экран сопоставимой компании: Цифровые медиа-компании с доходом более 100 миллионов долларов

    Экран предварительной транзакции: Сделки по слиянию и поглощению авиакомпаний за последние 2 года с участием продавцов с доходом более 1 миллиарда долларов

    Экран прецедентов: Розничных сделок M&A за последний год

    20.Как вы применяете 3 методики оценки, чтобы реально получить ценность для компании, на которую вы смотрите?

    Иногда этот простой факт теряется при обсуждении методологий оценки. Вы берете медианное значение, кратное для набора компаний или транзакций, а затем умножаете его на соответствующий показатель компании, которую вы оцениваете.

    Пример. Если медианный мультипликатор EBITDA из вашего набора Прецедентных транзакций равен 8x, а EBITDA вашей компании составляет 500 миллионов долларов, подразумеваемая стоимость предприятия составит 4 миллиарда долларов.

    Чтобы получить часто встречающийся график оценки «футбольного поля», вы смотрите на минимальный, максимальный, 25 -й процентиль и 75 процентиль в каждом наборе и создаете диапазон значений на основе каждой методологии.

    21. Для чего вы на самом деле используете оценку?

    Обычно вы используете его в презентациях и презентациях для клиентов, когда предоставляете обновления и сообщаете им, чего им следует ожидать от их собственной оценки.

    Он также используется непосредственно перед закрытием сделки в Fairness Opinion, документе, который создает банк, который «доказывает», что стоимость, которую платит или получает их клиент, является «справедливой» с финансовой точки зрения.

    Оценки

    также могут использоваться в оборонном анализе, моделях слияний, моделях LBO, DCF (поскольку конечные мультипликаторы основаны на оценках) и почти во всем остальном в финансовой сфере.

    22. Почему компания с таким же ростом и прибыльностью, что и сопоставимые компании, будет оцениваться с более высокой премией?

    Это могло произойти по ряду причин:

    • Компания только что сообщила о прибылях, значительно превышающих ожидания, и в последнее время цена ее акций выросла.

    • У нее есть конкурентные преимущества, не отраженные в ее финансовых показателях, такие как ключевой патент или другая интеллектуальная собственность.

    • Он только что выиграл благоприятное решение по крупному иску.

    • Это лидер рынка в отрасли, занимающий большую долю рынка, чем его конкуренты.

    23. Каковы недостатки сопоставимых компаний с публичными компаниями?

    • Ни одна компания не на 100% сопоставима с другой компанией.

    • Фондовый рынок «эмоциональный» - ваши мультипликаторы могут быть значительно выше или ниже в определенные даты в зависимости от движений рынка.

    • Цены на акции небольших компаний с плохо торгуемыми акциями могут не отражать их полную стоимость.

    24. Как вы учитываете конкурентное преимущество компании при оценке?

    1. Посмотрите на процентиль 75 -го или выше для кратных, а не на Медианы.

    2. Добавьте премию к некоторым мультипликаторам.

    3. Используйте более агрессивные прогнозы для компании.

    На практике вы редко делаете все вышеперечисленное - это всего лишь возможности.

    25. Вы ВСЕГДА используете медианный коэффициент для набора сопоставимых сделок публичных компаний или прецедентных сделок?

    Нет «правила», по которому вы должны это делать, но в большинстве случаев вы это делаете, потому что хотите использовать значения из среднего диапазона набора.Но если компания, которую вы цените, находится в затруднительном положении, работает неэффективно или находится в невыгодном конкурентном положении, вы можете вместо этого использовать процентиль 25 -го или что-то в более низком диапазоне - и наоборот, если дела идут хорошо.

    26. Вы упомянули, что Прецедентные транзакции обычно производят более высокую стоимость, чем Сравнимые компании - можете ли вы представить ситуацию, когда это не так?

    Иногда это случается, когда существует существенное несоответствие между рынком M&A и публичным рынком.Например, в последнее время не было приобретено ни одной публичной компании, но было много мелких частных компаний, приобретенных по чрезвычайно низкой цене.

    По большей части это обобщение верно, но имейте в виду, что есть исключения почти из каждого «правила» в финансах.

    27. Какие недостатки имеют прецедентные транзакции?

    • Прошлые транзакции редко можно сопоставить на 100% - структура транзакции, размер компании и настроения рынка - все это имеет огромное значение.

    • Данные по прецедентным сделкам, как правило, труднее найти, чем по сопоставимым публичным компаниям, особенно по приобретениям небольших частных компаний.

    28. Две компании имеют одинаковый финансовый профиль и покупаются одним и тем же покупателем, но коэффициент EBITDA для одной транзакции в два раза больше, чем для другой транзакции. Как это могло произойти?

    Возможные причины:

    1.Один процесс был более конкурентоспособным, и гораздо больше компаний предлагали цену на поставку.

    .

    Дома для студентов - Комната в совместной квартире

    Комната в общей квартире - хороший вариант для нового студента, который только начинает учебу. Вы можете жить в общих квартирах все время учебы. Коммунальные квартиры - самый доступный вариант квартир Hoas. Коммунальное проживание в общих квартирах дает возможность знакомиться с новыми людьми. Друзья, братья и сестры, переезжающие вместе на учебу, и студенты, которые нашли друг друга с помощью поиска Hoas Matchie, могут подать заявку на совместную квартиру.Все жильцы совместной квартиры должны быть студентами дневного отделения. С каждым арендатором заключается отдельный договор аренды на отдельную комнату.

    В общих квартирах студент снимает отдельную комнату в общей квартире. Обычно общие квартиры делятся на 2–4 человека. У каждого жильца своя запираемая комната. Кухня, туалет и ванная общие. Общие квартиры в основном раздельные для мужчин и женщин. У Hoas мало гендерно нейтральных квартир в Восточном Хельсинки и Западном Хельсинки.

    Квартира сдается без мебели, в каждой комнате есть шкаф. В местах общего пользования также может быть мебель других арендаторов. На кухне есть холодильник, морозильник и плита.

    Кому: Индивидуальные заявители (без домашних животных)
    Расположение: Почти все объекты Hoas
    Аренда комнаты: ок. 250 - 440 евро
    Размер комнаты: ок. 10-20 м2
    Домашние животные: Домашние животные не допускаются в общие апартаменты

    Комнатная квартира

    от 1.6.2020 новых договоров аренды комнатных квартир заключать не будет. Смежные и общие квартиры похожи, но у них разные условия аренды. Раньше вы подали заявку на съемную квартиру вместе с конкретным другом, и у соседей могли быть домашние животные в квартире. Вы можете подавать заявку на квартиру вместе с другом. Но новые договоры аренды больше не разрешают размещение домашних животных в общих квартирах.

    Однокомнатная квартира, Двухкомнатная квартира для одного человека, Семейная квартира, Студия с общей кухней, Студия с мини кухней, Меблированная студия с общей кухней

    .

    Выучите ключевой словарный запас, чтобы говорить о проживании на экзамене IELTS

    Тематический словарь >> Урок 10: Размещение

    Экзаменатор может попросить вас рассказать о месте, где вы живете или хотели бы жить на экзамене. Прочтите следующие вопросы и ответы в стиле IELTS ниже и обратите внимание на фразы, выделенные полужирным шрифтом . Используйте раздел «Определения» внизу страницы, чтобы проверить значение любых фраз, которые вы не понимаете.

    Вопросы в стиле 1 части

    Ревизор: Вы живете в доме или квартире?
    Каллум: На самом деле я живу в кампусе … в однокомнатной комнате в общежитиях … всем первокурсникам рекомендуется делать это, поскольку они находятся недалеко от университета… в следующем году я планирую переехать в студент раскапывает в городе

    Ревизор: Расскажите, где вы живете.
    Юлия: Я живу со своими родителями в пригороде Мадрида… мы только переехали в недавно… на самом деле у нас было новоселье всего несколько недель назад…

    Ревизор: В каком жилье живет большинство людей в вашем городе?
    Мария: В самом городе большинство людей живут в многоквартирных домах … вот что меня удивило в Англии… большинство людей, кажется, живут в таунхаусов с прекрасными задними садами

    Задача в стиле 2 части

    Опишите дом или квартиру, в которой вы хотели бы жить.Вы должны сказать

    • какое это будет жилье
    • где было бы
    • кто бы там жил с тобой

    и скажите, почему вам нравится жить в этом месте.

    Паоло: Я думаю, что большинство людей, отвечая на этот вопрос, сказали бы, что хотели бы жить в большом особняке с просторными комнатами … с видом на сельскую местность и так далее… но на самом деле мой идеальный дом будет многое другое ... Мне всегда нравилась идея иметь передвижной дом ... действительно дорогой дом с всеми современными удобствами ... чтобы я мог жить, где хочу, или, по крайней мере, много отдыхать и иметь все мои домашние удобства со мной, когда бы я ни путешествовал ... Я понимаю, что это должен быть второй дом, так как мне понадобится база ... постоянный адрес ... но мобильный дом будет тем местом, где я нахожу это захватывающим чтобы жить… Полагаю, как только я оселюсь и у меня появятся дети, я захочу, чтобы поднялся по лестнице … Я буду как все… коплю , чтобы внести залог за дом или квартиру… Я не думаю, что моя семья хотела бы жить в мобильный дом ... но мне нравится думать, что я все еще буду помнить дом мечты ...

    Вопросы в стиле 3 части

    Ревизор: Лучше иметь собственный дом или сдавать его в аренду?
    Ана: Я думаю, что у обоих есть свои преимущества ... проживание в съемном жилье не обязательно плохо ... у вас нет огромных долгов, как у вас, когда вы берете ипотеку , но я полагаю, что рынок недвижимости предлагает вам инвестиции в будущее ... Я уверен, что поэтому большинство людей предпочитают собственному дому

    Examiner: Какие варианты доступны молодым парам, ищущим жилье в вашей стране?
    Тони: Если они хотят купить собственный дом, это непросто для новых покупателей … ипотечные кредиты получить трудно, поэтому большинство людей живут с родителями или в съемных квартирах … но это также может быть очень дорого. … Вам часто приходится платить арендную плату заранее … а если жилье не полностью меблировано , вам приходится покупать мебель…

    Examiner: Какие удовольствия приносит создание дома для себя?
    Сьюки: Я полагаю, это начинается с поиска дома … поиска своего идеального дома… некоторым людям нравится ремонтировать старую собственность … давать старому и утомленному имуществу новую жизнь… другим нравится создавать ощущение того, где они живут. как дома с некоторыми удобствами

    Определения
    • (все) Модификации : домашние технологии, облегчающие работу, такие как стиральная машина, посудомоечная машина и т. Д.
    • многоквартирный дом : большое здание, состоящее из небольших квартир
    • сад за домом : сад за домом
    • особняк : дом, физически не связанный с другим объектом
    • для ремонта дома : для ремонта старого дома
    • дом мечты : дом, который вы считаете идеальным
    • первый покупатель : лицо, впервые покупающее недвижимость, особенно при получении кредита (ипотеки)
    • полностью меблирована : сдан в аренду со всей мебелью
    • , чтобы подняться по лестнице недвижимости : купить недвижимость с целью покупки другой, большей или более дорогой, в более позднем возрасте
    • общежитие : здание колледжа или университета, в котором живут студенты
    • домашний комфорт : вещи, которые делают дом комфортным для жизни в
    • дом-охота : ищу недвижимость в
    • новоселье : праздник в честь переезда в новый дом
    • идеальный дом : идеальный дом
    • для проживания в кампусе : для проживания на территории университета или колледжа
    • передвижной дом : дом, который можно передвигать на автомобиле или дом с собственным двигателем
    • переехать в : начать жить в собственности
    • для владения собственным домом : для покупки недвижимости, в которой вы живете
    • для предоплаты арендной платы : еженедельная или ежемесячная арендная плата, выплачиваемая в начале недели или месяца
    • постоянный адрес : постоянный адрес
    • рынок недвижимости : купля-продажа земли или зданий
    • для внесения депозита : для внесения денежной суммы в качестве первого в серии будущих платежей
    • съемное жилье : собственность, принадлежащая кому-то другому и за которую лицо платит фиксированную сумму, чтобы жить в
    • одноместный : одноместный
    • просторная комната : большая комната
    • студенческие раскопки : общежитие
    • пригород : жилой район на окраине города
    • для получения ипотечного кредита : для получения кредита большой суммы денег с выплатой в течение нескольких лет для покупки дома
    • таунхаус : дом, соединенный с обеих сторон другими объектами

    Следующий шаг? Проверьте себя по тематическому словарю.Подпишитесь на IELTS Speaking: Advanced, чтобы пройти тесты по словарю и многое другое!

    .

    Смотрите также

© 2020 nya-shka.ru Дорогие читатели уважайте наш труд, не воруйте контент. Ведь мы стараемся для вас!